“金融危机”全球化
（广州）巩胜利
“金融灾难”横扫美丽世界
19世纪下半到20世纪上叶，环球市场经济发达国家以物资富足、剩余太多而导致的一种周而复始的“富贵病”——经济危机横扫了整个世界；20世纪末、及未来的21世纪，又有一种新生的与“富余病”相向、以大举内外债、在还与不还之间就毫不知情、局部而全面爆发流行的“贫穷病”替代了经济危机，则不管你是富庶、还是贫穷，主要以不富裕为主要对象的“金融危机”，则大力撞击着世纪之门，却又“以子之矛，攻子之盾”的大规模国际举债，攻无不克的把金融危机扼杀在摇篮之中。“经济危机”临走，留下一枚蛋——金融危机之后就开始盛行于今日世界。
21世纪开端的2001年2月21日，土耳其金融危机不到100天之内梅开二度，再次震惊了全世界；7月10日之后，阿根廷金融危机一触即发，到2001年12月19日，阿根廷金融危机已经演变成经济危机全面爆发；还有令国人一知半解的广东省恩平市金融灾难、“中科事件”等等，让“金融危机”与中国擦身而过，也斐声中外，让中国高层、老百姓与全世界为之目瞪口呆。
金融灾难，是因为它真的有机可乘。如果金融的“蛋”没有缝，“危机”何以兴风作浪？把“金融危机”扼杀在萌芽的摇篮里，就等于封杀了更为灾难的“经济危机”。13亿人口的中国，要不是1996年底到位了过热经济的“软着陆”，世纪末的亚洲“金融危机”进入中国也是再劫难逃；20世纪末，“金融危机”横扫了整个亚洲及俄罗斯、巴西、墨西哥等国家，到1998年8月“金融危机”狂飚般的登临香港，“世纪豪赌”和“金融保卫战”的香港政府以外汇购股入市，有资深观察家研究后大胆放言：若美国政府也像香港政府、像中国政府那样强力、支持干预港股“保卫战”中、香港的反方，也拿出美国国民生产总值千分之一的钱来支持国际金融炒家，或就为国家利益而牺牲比尔盖茨一人的财富？好在美国当局没看到这招“绝棋”，否则那将是一种什么样的结局……回首“金融危机”，再与纳斯达克一年内狂泻一半、漂走七个中国国民生产总值相比，真让人不寒而栗、令人恐惧。
富国阿根廷爆发“金融危机”
2001年7月10日之后，由于阿根廷政府采取措施动摇了市场对新经济的信心，金融业发生剧烈动荡，股票出现历史上空前暴跌，银行间比索隔日拆借利率升至200%.8月1日，阿根廷股市再次暴跌超过5.71%，银行间隔夜拆借利率继续再升35%，国家风险系数也继续增长至1713点重要关头，到11月底国家风险指数突破了3000点大关，股市收盘时达到3046基本点.眼看阿根廷的金融危机是难以阻挡。到年底的11月，阿根庭股市梅尔瓦指数比10月31日整整下跌了9.9％，降到十年来最低水平。12月1日阿根廷政府强制法令管制，从当月３日起，任何人每个月出境带出外汇现钞不得超过1000美元，如确实需超过1000美元现钞，需经中央银行和外汇管理局批准。12月19日，阿根廷金融危机已经演变成经济危机全面爆发.用于对外贸易结算或支付在境外消费费用的外汇，不得以现钞清算，可通过电子结算系统、银行汇兑、票据或其他非现钞手段支付。阿根廷金融危机长期挥之不去，在2002前夕再创历史之最。这真是：甩不掉，理更乱.阿根廷金融危机，已经演变成历史上最成功的经济危机、政府危机、社会危机.这是在阿根廷政府已动用消耗了60亿美元外汇储备，依然还无望的情况下爆发的。还有，该国前总统梅内姆发表讲话，主张将阿根廷经济美元化，公开呼吁阿根廷人“将手中的每一个比索尽快地兑换成美元”，并说卡瓦略引入欧元的计划将使阿根廷走上“畅通无阻”的货币贬值之路。这一讲话顿时在市场上引起更大波动。2001年11月以来的金融危机更在加剧：造成阿根廷货币市场上，各商业银行为防止资金外流，拒绝放贷，囤积自保，并疯狂提升利率，以致各大银行隔夜拆借利率竟窜升到了700％。到2002年4月下旬，阿根廷人民长期积累、手中拥有约合125亿美元总额的银行存款，被冻结、无法使用，政府要求强制转换成低息政府债券，这几乎是前不见古人、持续的金融灾难.阿根廷曾经是全球第八大、最富有的经济济强国之一，2000年人均国民总收入达7440美元，其政府债务高达1321.4亿美元，已经占该国国内生产总值的近一半（超过50%以上），使国家金融、财政、经济运行，根本无法正常支付到位；据海外媒介报道，阿根廷当权者腐败所得可能已经超过了1000亿美元；更重要的是，阿根廷要达到国际货币基金组织要求将全年的赤字水平控制在的65亿美元之内，显然是绝对不可能，这样又失去了国际货币基金组织的强力支援。阿根廷“金融危机”，从酝酿前后到爆发跨越三年多时间，“金融危机”终于演变成无可奈何的“经济危机”而全面爆发.先是国家暴乱，接着连续数任政府内阁连续总辞职，阿根廷国家陷入一派混乱之中。而阿根廷最大的债权国——美国却是隔山观火。透过阿根廷金融危机，纵观全球各国的美元策略，美元储备祇不过是它国经济圈的一小部份，活动范围小、调节能量微、使用比率低等等都存在巨大的隐患。有学者预言：这个周期的阿根廷金融危机，将使这个国民人均年收入超过8000美元、富有国家的经济水平倒退20数年——这就是金融、经济危机的巨大威慑力。2002年以来，由于美国的袖手旁观，阿根廷金融危机不但没有得到有效的遏制，反而象瘟疫一样、正稳步向拉美其它国家蔓延。
土耳其“金融危机”杀进21世纪
有效的遏制金融危机，发挥国际金融组织及西方大国的作用，已经成为迅速扑灭世界各国“金融灾难”之火、成为20世纪末最为成功的经典之作。然而，在世纪交替之际，欧洲国家土耳其，100天之内发生两次金融危机，让土耳其政府是回天乏力，让全世界在次感到震惊.土而其在欧洲富裕、安康的怀抱里，竟也能出现金融灾难？
2001年2月21日，土耳其总统与政府总理因对银行改革、能源部、政府部门腐败、渎职丑闻等问题争执不下，土耳其金融形势动荡加剧，伊斯坦布尔主要股票指数下跌了18.11％，银行间贷款利率猛升到4000％，各银行在2月19日这一天就狂购美元76亿，迫使土耳其政府宣布放弃对该国货币里拉的汇率控制，让里拉在外汇市场上自由浮动，这实际上是让里拉任意贬值。这是继2000年 12月1日，土耳其金融危机发生时，银行发生大量挤兑，土耳其政府在两周内投放了75亿美元仍未能有效抑止挤兑风潮，伊斯坦布尔股市也下跌了近10％，使银行贷款利率从45％猛涨至1200％之后的又一次金融危机.2002年6月，土耳其再次陷入政治不稳定，金融危机也再次出现.其实，在土耳其金融危机爆发之前，不管是穷国还是富国，还根本没有出现过不能剿灭的先列。而发生在土耳其国的两次金融危机，是人为的，完全可以避免的。其代表国家意志和政府首脑的总统、总理发生冲突，而法律却无可调和，这是国家法律惹的祸；土耳其经济规则不健全，导致金融秩序紊乱，为整顿金融秩序，先后关闭了八家银行停业整顿，造成金融市场人心惶惶；政府行政策略紊乱，酿成政府部门腐败接二连三，总统塞泽尔与总理埃杰维特又公开在反腐败等问题上相左，引起国人与国际货币基金组织的不信任，而冻结了像其它金融危机迅速得到国际金融组织的美元支持。政府要有效的法律机制，规则要阳光化的公平制约，是土耳其金融危机又卷土重来的根本所在。其实，国际金融组织支持和扑灭这种“金融危机”，是得来全不费工夫的小菜一碟。但这个国家和它的权利行使，能让出钱的“国际社会”和付债的国人们有信心吗？2002年7月，土耳其国家政治危机再起，金融动荡再次加剧。
巴西“金融风波”出现绝景
1999年1月初，巴西地方政府抗欠交中央联邦政府800亿美元巨额债务，外国资本对巴西政府能否履行为获得415亿美元贷款、同国际货币基金组织达成协议产生怀疑，引发大量外国资本抛售股票和有价证券套现、恐慌性资本大规模撤逃，巴西联邦政府不得不宣布将长期相对稳定的巴西货币雷亚尔贬值8.5%.1月13日当天，巴西圣保罗、里约热内卢股票资本市场即刻下跌9.04%、9.6%，之后更是狂跌不止，外汇市场急剧下跌8%.为挽救巴西货币雷亚尔，政府干预当日损失11亿美元储备，到15日的三天时间内，巴西累计流失外汇32亿美元。如是这样，巴西政府几十年苦心经营、1998年初的800多亿外汇储备、到年底剩下的500多亿外汇，会很快付之东流，将在今后无法偿还4810亿美元的外债……如是这样，其后果将不堪设想。3月15日，巴西中央银行果断宣布：放弃对本国货币雷亚尔的支持，停止干涉股市、汇市，实行“政府不干涉”的全部自由浮动。
巴西外汇与股票市场立时就出现“绮丽”的景观：金融当局停止投放外汇救市，没有“救命稻草”的股市反而止跌回稳，雷亚尔与美元市场的汇价也开始止跌，无意中创造了世界金融危机真正的“天方夜潭”。巴西是全球面积、人口的第五大国，在世界经济中位列第八位，国内生产总值紧跟中国之后达8000亿美元。
换言，倘若巴西当局继续干涉汇市，继续拿外汇储备来填补巴西雷亚尔跌差，其结果无疑会将巴西外汇储备全部“输掉”！还有，巴西政府背负3000亿美元内债、2300亿美元外债……当然，如果长期依赖美国经济的巴西经济跨了，除了巴西要遭殃以外，那最最心痛的怕祇有美国，因为巴西还债，要用“双手”来辛苦的劳动，而美国讨债，却祇伸出“一支手”你就得拿来！巴西爆发的金融危机，不管是历史有意、还是人类的巧合，都体现了源头本质资本市场及股票市场的“野兽”与“野兽之美”。
香港“世纪豪赌”恐龙灭绝的游戏
公元1998年8月，是香港“世纪金融保卫战”的最后决战。从8月3—7日，香港股市恒生指数下跌近千点，由月初的8000多点跌到7日的7018.41点关口，而一年前的香港恒生指数是16820点的历史高点，如果继续下跌，香港股市将跌破原有价值的一半，这告诉人们一个非常简单的信号：原来1元钱，现在祇剩下0.5元及以下的世纪价值。8月14—27日，香港政府进场强力干预股市，动用相当于1200亿港元的外汇储备，将恒生指数向上拉动1169点，保住了香港股市4000多亿港币的总市值。
股票资本市场，被全球世界称之为市场经济的“野兽之美”。而香港政府破天荒的入市干预，尽管是甘露于天下，却打破了全球股市“铁”的游戏定律，失去了股票市场“原野”的“兽性”之美，开“市场经济”之一代历史先河——这，祇有留待历史“老人”去慢慢考证、评说去吧……但有一点，若是在没有中国中央政府明确、强有力的支持及舆论与实践的强大导向、若在香港未“回归”之前的英属殖民管理，谁又敢预料这会是一种怎样壮烈的结局、会结出什么样的天下苦“果”来？
也许，这是香港政府能给香港股市及投资者最大、最可能的有效保护——“唯一绝招”。假如美国政府也能象香港政府、强力“借”国际金融炒家的“一瓢水”，象打“沙漠风暴”600亿美元、2003年初的美伊战争的资本，或就是当年比尔。盖茨身价的1000亿美元为美国国家利益而牺牲，再如美国2002年国民生产总收入是108850亿美元（同年中国祇有13880亿美元，此两组数字见财经杂志《世界2003》“数字中的世界：国家或地区”一节）若美国政府也拿出0.1%GDP来支持国际金融炒家来与香港一搏，那“拖下水”的怕不仅仅是香港，中国大陆也会“再劫难逃”……在国际一体化、世界市场经济的股票市场玩“政府、国家干预”的游戏，无疑是十分危险的恐龙灭绝行动，就是美国上百年以来的飞机导弹、经济封锁、经济制裁无法达到的目的，而在这“豪赌”之中就有可以不费吹灰之力，而轻易得手、就犯。谢天谢地，庆幸的是：美国人没有发现、看到像香港政府那样强力干预股市的“天机”，没有用这招“绝棋”，没有像干预“科索沃”那样来强力干预香港的“世纪豪赌”……幸亏中国也没有参与，也庆幸美国克林顿政府及情报机构没有强力支持，否则飞机、大炮及投放原子弹都无法达到的历史目的，就会当然的成就美国及其列强。但这种局部的“金融战争”冲突已经凸现，21世纪将会更加突出、规模更加空前而璀灿.据历史数据证实：香港金融危机——“世纪豪赌”，使香港本地生产总值损失一万亿美元左右，相当于香港21世纪以来、一年GDP的近10倍（香港GDP数字，参见每年“特首”的年度《施政报告》，2000年—2005年度，香港GDP分部在1400亿—2000亿美元之间），按600万香港人口计算，人均损失超过250万港元，让香港经济8年时间原地踏步、裹足不前。
泰国平地遭遇“金融风暴”
1997年2月，以美国金融投资家乔治。索罗斯为首的国际金融商，在国际金融市场大量抛售泰国币泰珠，引发泰珠兑换美元汇率节节败退，掀起一场声势浩大的泰珠挤兑美元浪潮，无奈的泰国泰珠，祇有被迫实行自由汇率浮动体制，进而使泰珠与美元联系汇率彻底脱钩，到7月泰珠彻底崩溃，到无可救药、彻底的落花流水。
当泰国币泰珠跌到一纹不值、“稀泥糊不上墻”的时候，索罗斯为首的国际金融投机商，又趁胜将“战果”扩大到菲律宾、印度尼西亚、马来西亚、韩国、新加坡、台湾、俄罗斯等，致东南亚各国“金融危机”风卷残云、势不可挡。这是世界以来，金融危机波击面最大、范围最广、损失最惨重、最“成功”的金融危机.泰国金融危机，是当今“人造”最成功的金融危机.倘若索罗斯之辈，在泰国成功之后，于东南亚各国实行“合兵分击，各个击破”，那东南亚诸国岂不都苍茫茫纷纷倒下……？还有，若东南亚诸国，没有巨额的外贸逆差、没有巨额的内债与外债赤字（泰国1996年经常性项目赤字160亿美元）、没有人为高估本币与外汇的价值，索罗斯之辈就是浑身是“刺”，也没法扎进没有“缝”的“鸡蛋”！2002年7月下旬，泰国金融再次剧烈动荡。
“金融危机”墨西哥首发
对墨西哥国来讲，“金融危机”是个“新玩艺”。除了在本世纪九十年代突发以来，世界也祇领教过暴发于西方发达国家的几次“经济危机”，但如今的“新新人类”们似乎早已不记得那“经济危机”了，祇是略隐略现的知道“金融危机”是“经济危机”的前奏，而墨西哥金融危机，就是在全世界毫不知情、毫无准备之下第一次爆发的。
墨西哥的事情非常简单，1994年12月9日，新总统塞迪略宣誓就职19天后，墨西哥新政府想扭转比索过高的汇率、连年巨额逆差、资金大量外流、国际货币急剧下降等被动局面，突然宣布自12月20日起，比索一次贬值超过15%，致本国货币疯狂失控，三天内贬值超过60%以上，外汇储备由当初的180亿美元，剧减至54亿美元，金融危机演变成经济危机.始料不及的墨西哥金融危机，使该国1995年国民生产总值比上一年猛降6.9%，直到1997年初才走出低谷、经济才开始全面复苏，而今“金融危机”依然阴魂不散。墨西哥金融危机，给全世界一个强有力的新信号：除富国和市场严重过剩和严重匮乏之外，不富裕的国家也可以导致危害极大的金融危机！这分明是在告诉全世界：解决经济问题，切不可一蹴而就，更不能用过急的金融杠杆，去盲目橇动经济列车快速发展；还有今后世界，直接由“富贵病”——物资过剩引发经济危机将会减少，而金融危机就象天天要防洪水暴发时的一条悬河，随时随地有可能随着金融、股市、外汇、内外债、呆坏死帐运作、泡沫经济等领域而撕开缺口，而导致经济局部肢干的金融危机爆发.
中国实践了“金融危机”
东南亚金融危机和亚洲“四小龙”神话的完全破灭，真让中国经济有不辛之万辛的历史感悟：好在中国经济在东南亚金融危机之前的1997年，就已经实施到位了经济快速增长的“软着落”，使泡沫经济早早的就开始“泡烂石出”。广东省是中国经济快速增长的缩影，其泡沫经济的出现几乎与东南亚诸国同出一辙，广东国际信托投资公司的破产资金、广东粤海集团的资本总量，一个集团公司都大于有象东南亚菲律宾、越南、新加坡等国的外汇储备总额规模，若金融危机爆发，泰国、马来西亚等就是广东省典型的缩影。中国金融界，正吸取了当代海内外的金融危机、局部大量资本抽逃事件，全面完善了规则监管的新制度。
20世纪90年代中叶，中国经济第一“软着落”之后，在全国各地形成一些美丽奇景，一些城市预建的大工厂、大面积房地产开发的空地，“看着让人头痛，想着让人心痛、开发让人又无奈”的“空地”，在中国一浪高过一浪“环保”大潮声中，纷纷“化腐朽为神奇”，当地政府摇身一变：成为中国大多数城市文化标志的广场、绿地，成为中国“泡沫经济”一道最美丽醉人的“风景线”。中国内地，海南省爆发过金融乱局，中央新直辖的重庆市出现过乱集资、乱发债券的金融危局，南方“珠三角”内出现过广州城市银行、江门中国银行挤兑现金的乱象，以及特区大开发泡沫经济消退后而造就的城市大广场、大绿地、大烂尾楼，依然在南方盛行，遍处都是，举不胜举.由于20世纪90年代中国经济发展过快，留下中国城市最具代表意义、“泡沫经济”而得益的城市“广场”，在祖国内地是遍处开花，而一些“珠三角”的中小城市如江门市的国际广场、新会市的“岗洲广场”“东庆广场”，其规模面积之豪大、美化装饰之富丽，都堪称国内外之一绝的罕见，可谁人又知道：这就是那些留待开发房地产而搁置的土地上？这些“化泡沫经济腐朽为神奇”的美丽风景广场，却掩盖了中国经济过快以往房地产“泡沫”，那无法栓释、又难以启齿的一段伤心历史。
广东“二平”制造“金融危机”
恩平、开平是广东省江门市管辖的两个县级市，地处中国经济最繁荣的“珠三角”地区，是著名的侨乡（海外人口总数大于本地人口），“两平”计有115万多人口。在海外，恩平与开平的名声狼籍一样，都是因金融灾而难家喻户晓，非常有知名度。恩平市金融灾难经过了两个过程：这一是90年代左右，高息揽储达32亿人民币，发放贷款贷款无法收回，造成国家36亿人民币、368万港币的经济损失；这二是1995年中，若在建设银行恩平的任何营业所存款800元人民币，就当你存款1000元，使建设银行总行被迫调集25亿人民币，来应对巨额支付资金才得以平息。谁知，建行的巨额兑付资金，被农业银行所属的信用社再次高息吸存，又酿成1997年初的二次金融灾难（广东省恩平市“金融危机”详情，参见广东《南风窗》杂志2001年第8期《恩平，告别“金融之痛”》一文）。
前后近10年时间才酿就的恩平金融灾难，致40年建立起来的恩平金融机构功亏一篑：农业银行恩平支行，停办一切省辖业务往来；20多家信用社，全部关闭，交广东发展银行清算；建行恩平支行被关闭，祇设办事处不开展金融业务；全市仅剩下40多个金融网点.在祇有近50万人口的恩平市，数次拨款、耗去了国家上100亿的人民币，摊在恩平市民身上，每个人背着200万的平均债务，要恩平人不吃不喝100年也还不清！然而对中国人，要问一句金融危机到底离我们有多远？而在广东省恩平市，对这一问题的理解却表现的是淋漓尽致：在恩平市，你存钱难，取钱也难；先是银行少，没地方存；再是存进去，怕没钱取，因为在这里连续演义了数年挤兑风潮，人们一提起存钱就像避瘟疫一样可怕。这真是：有钱、没钱都可怕！
发生在广东省恩平、开平市的金融灾难，是中国乃至世界金融历史上、经典绝伦、人为造就、最大的金融灾难；恩平市政府一代接一代、前腐后继的胡作非为，成就了新中国史上的这经典之作，特别是地方政府凌驾一切、垂直而下的“金融领导小组”，以违背金融、资本规则以20—30%的利息吸储，膨胀、败坏了人心。近10年来，在恩平市当（县）市委书记、市长7人中，全部被绳之于国法和政纪.在担当恩平市近十年来的正、副书记、正、副市长的22名领导干部中，有8名受到开除党籍、撤职或判刑的处理，至今还有14人的在接受处理或逃至海外。这，也许就是人们俗称的局部亡国、亡党的写生。然而，就是这种一连三届、前腐后继的金融灾难制造者，却被不断的加官进爵，当被绳之以法时，禁还有上级政府领导“拼命”来死抱保。在广东，除了恩平金融灾难、广信国际信托的永远痛楚之外，最近又有爆发江门市是中国银行近70亿人民币资金抽逃巨案（参见山东《经济观察报》2002年2月4—11日B版《专题》文章；见广东《21世纪经济报道》2002年1月28日封面文章），使国家付出的惨痛、巨大的代价，而挽救这金融灾难，几乎又全是“亡羊无法补牢”。中国江门地区接连不断的金融灾难，祇有上一级政府以巨额注资来填补.但市场经济一旦深入下去，局部的金融灾难祇有使这个地区的人民遭殃，可能倒退十几年或几十年。◆
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