婵犵數濮烽弫鍛婃叏閻戣棄鏋侀柛娑橈攻閸欏繘鏌i幋婵愭綗闁逞屽墮閸婂潡骞愭繝鍐彾闁冲搫顑囩粔顔锯偓瑙勬磸閸旀垵顕i崼鏇炵闁绘瑥鎳愰獮銏ゆ⒒閸屾瑦绁版い顐㈩槸閻e嘲螣鐞涒剝鐏冨┑鐐村灦绾板秹顢曟禒瀣厪闁割偅绻冮崯鎺楁煛閸愩劎澧涢柡鍛叀閺屾稑鈽夐崡鐐茬濠电偛鐗婇悡鈥愁潖閾忓湱鐭欐繛鍡樺劤閸撴澘顪冮妶鍡楃仴妞わ箓娼ч锝嗙節濮橆厽娅滈梺鍛婄☉閸婂宕版惔銊ョ厺閹兼番鍔岀粻姘辨喐鎼搭煈鏁婇柛鏇ㄥ灡閻撴稑顭跨捄鐑橆棡婵炲懎妫涚槐鎺旀嫚閼碱剙顣哄銈庡亜缁绘﹢骞栭崷顓熷枂闁告洦鍋嗛敍蹇涙⒒娓氣偓濞佳勭仚闂佺ǹ瀛╅悡锟犲箖閻㈢ǹ顫呴柕鍫濇閹锋椽姊洪懡銈呮瀾婵犮垺锚閳绘捇鍩¢崨顔惧幍闂佸憡鍨崐鏍偓姘炬嫹
闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柟闂寸绾惧綊鏌熼梻瀵割槮缁惧墽鎳撻—鍐偓锝庝簻椤掋垺銇勯幇顖毿撻柟渚垮妼椤粓宕卞Δ鈧獮濠勭磽閸屾艾鈧懓顫濋妸鈺佺疅缂佸顑欓崥瀣煕椤愵偅绶氱紓鍐╂礀閳规垿鎮╅懠顒侇棄闂佸搫顦花閬嶅磻閹捐鍗抽柕蹇曞Х閻ゅ洭妫呴銏″缂佸鍨块幃鍧楁倷椤掑倻鐦堥梻鍌氱墛娓氭宕曢幇鐗堢厽闁规儳纾粻濠氭煛鐏炲墽娲存い銏℃礋閺佹劙宕堕埡鍐╂瘒缂傚倸鍊风拋鏌ュ磻閹惧灈鍋撻崗澶婁壕闂佸憡娲﹂崜娑㈠储闁秵鐓熼幖鎼灣缁夌敻鏌涚€n亝鍣藉ù婊冩啞鐎佃偐鈧稒岣块崢鐢告倵閻熸澘顏褎顨婂畷鐢稿炊閳规儳浜鹃悷娆忓缁€鍐煥閺囨ê鐏茬€规洘妞介弫鎾绘偐閼碱剦妲伴梻渚€娼чオ鐢电不閹捐鏋佹い蹇撴绾句粙鏌涚仦鎹愬闁逞屽墯閹倸鐣烽幇顓фЧ閹艰揪绲块悞鍏肩箾閹炬潙鐒归柛瀣尵閳ь剝顫夊ú姗€宕濆▎蹇曟殾妞ゆ劧绠戝敮閻熸粌绻橀幃锛勨偓锝庡枟閸嬧剝绻濇繝鍌涘櫣妞わ絽銈搁幃浠嬵敍濮橆厼鏋犻梺绯曟杹閸嬫挸顪冮妶鍡楃伇婵炲娲滅划锝夊籍閸屾浜炬繛鍫濈仢閺嬫瑧绱掗鐣屾噰闁靛棔绶氬鎾閳╁啯鐝抽梻浣告啞娓氭宕归悾灞绢潟闁炽儲鏋奸弨浠嬫煥濞戞ê顏╁ù婊冦偢閺屾稒绻涢崹顔瑰亾濠靛棛鏆﹂柕蹇ョ磿椤╃兘鎮楅敐搴濈盎闁诲寒鍙冨鍝勑ч崶褏浼勯柡瀣典簽缁辨帡鎮╁畷鍥р拰闂佸搫鏈惄顖炪€侀弴銏″亹闁圭粯甯掗~姘舵⒒娴g懓鈻曢柡鈧潏鈺傛殰闁圭儤顨嗙粻鎺楁⒒娴g懓顕滅紒璇插€块獮濠呯疀濞戞ḿ鏌堥梺缁樺姉閸庛倝鎮″▎鎰╀簻闁哄秲鍔嶉惃鎴濐熆瑜濈粻鎾诲蓟閻旂⒈鏁婄紒娑橆儐閻h泛顪冮妶搴′簼缂佽鐗婃穱濠囨倻閽樺)銊╂煏婢舵ê鏋熺紓宥呮濮婅櫣鎷犻崣澶婃敪濡炪値鍋勯ˇ顖滃弲濠碘槅鍨伴妶钘壝洪鍛簻缂備焦顨夐妴鈧柛瀣尰閹峰懐鍖栭弴鐕佹綌闂備線娼х换鍡涘焵椤掍焦鐏遍柛瀣崌閹粓鎳為妷褍骞樼紓浣哄亾濠㈡ê鐣烽浣规珷妞ゆ柨鐨烽弨鑺ャ亜閺囩偞顥㈡俊缁㈠枛鑿愰柛銉戝秷鍚梺璇″枟閻熲晠銆侀弮鍫濈闁靛ǹ鍎版竟鏇㈡⒑閸濆嫯鐧侀悘鐐跺Г濞呭﹤鈹戦悩鍨毄濠殿喚鏁婚幊婵嬪礈瑜嶉ˉ姘攽閻樺磭顣查柣鎾寸懇閺岋綁骞囬棃娑橆潾闂佸搫妫欓敋闂囧绻濇繝鍌氼伀闁活厽甯¢弻鈥崇暆閳ь剟宕伴幘璇茬劦妞ゆ帊鑳堕埊鏇炵暆閿濆牊纭剁紒顔碱煼瀵粙濡搁敐鍕泿闂備線娼ч¨鈧┑鈥虫喘閹矂骞掑Δ浣哄幐闁诲繒鍋犻褎鎱ㄩ崒婧惧亾濞堝灝鏋熸繛鍏肩懆閻忔帡姊洪幆褏绠婚柍褜鍓氱粙鎾剁矆閸曨垱鈷掗柛灞剧懆閸忓瞼鐥鐐靛煟鐎殿噮鍓氱粭鐔煎焵椤掆偓閻g兘骞嬮敃鈧粻濠氭煙妫颁胶鍔嶉悗闈涚焸濮婃椽妫冨☉姘暫濠碘槅鍋呴〃鍫㈠垝椤撱垹绠虫俊銈勭閳ь剙鐏氶幈銊ノ熼悡搴′粯閻庢鍣崳锝夊蓟閻旂⒈鏁嬮柛鈩冪懅閻﹀牓鎮楀▓鍨灍闁规瓕娅曢幈銊╁焵椤掑嫭鐓ユ繛鎴灻鈺傤殽閻愯尙效婵﹦绮幏鍛存偡閺夊灝袘缂傚倷鑳剁划顖滄暜閿熺姷宓佸┑鐘叉搐缁犲鎮楅棃娑橆棌婵炴潙瀚板娲箰鎼淬垻顦ラ梺绋匡工缂嶅﹤鐣烽幇鏉垮瀭妞ゆ劧绲藉鍨攽閳藉棗鐏i柛妯犲嫮顩插Δ锝呭暞閸婂灚鎱ㄥΟ鐓庝壕閻庢熬鎷�
闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柟闂寸绾惧綊鏌熼梻瀵割槮缁惧墽鎳撻—鍐偓锝庝簼閹癸綁鏌i鐐搭棞闁靛棙甯掗~婵嬫晲閸涱剙顥氬┑掳鍊楁慨鐑藉磻濞戔懞鍥偨缁嬫寧鐎梺鐟板⒔缁垶宕戦幇鐗堢厱闁归偊鍨扮槐锔剧磽閸愨晜绀冪紒缁樼箓椤曘儵鏌ㄧ€n偆鍑¢梺閫炲苯澧繛鑼枛閻涱喗绻濋崒婊勬畷闂佸憡娲﹂崑鍡涘礉閿曗偓椤啴濡堕崱妤€娼戦梺绋款儐閹瑰洭寮诲☉銏″亜闁告稑锕︾粙鍥⒑娴兼瑧鎮奸柛蹇斆悾鐑芥晸閻樺啿鈧鏌涢埄鍏狀亪鎯佸⿰鍕箚闁绘劦浜滈埀顑惧€濆畷鎴﹀箳濡も偓缁愭鎱ㄥΟ澶稿惈闁活厽鎸婚妵鍕棘濞嗙偓缍楁繛瀛樼矋缁捇寮婚弴锛勭杸濠电姴鍠氬ḿ鎴濃攽閻愯尙澧涚紒顔奸叄閸┾偓妞ゆ帒鍠氬ḿ鎰箾閸欏鐭掔€规洑鍗冲浠嬵敇濠ф儳浜惧〒姘e亾鐎殿喗鎸虫慨鈧柍鈺佸暞閻濇娊姊洪悷鏉挎倯闁伙綆浜畷娲礋椤愬鐩俊鎼佸Ψ閵忊剝鏉搁梻浣虹帛閿氶柣蹇斿哺瀵娊鍩¢崨顔惧幈闁诲函缍嗛崑鍡椕虹€涙ǜ浜滈柕蹇娾偓鍐叉懙濡炪們鍨洪敃銏℃叏閳ь剟鏌eΟ璇茬祷濞存粌鐖奸弻锝夋偄閸濄儳鐓佸┑鈽嗗亜閸熸挳鎮伴鈧畷姗€鈥︾€n偅銇濇い銏℃瀹曠喐鎯斿Ο缁樼彋闂佸搫鑻粔鍫曞焵椤掑偆鏆柍褜鍓欓崯鍧楀汲閻愮儤鐓曢柣妯诲灇閹达箑桅闁告洦鍨伴~鍛存煃閽樺鍤€闁逞屽墮濞硷繝寮婚悢纰辨晩闁伙絽鏈崳浼存⒑缁洘娅旂紒缁樼箓閻g兘骞掑Δ鈧洿闂佺硶鍓濋悷褔鐎烽梻鍌氬€搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柣鎴eГ閸ゅ嫰鏌涢锝嗙缂佺姷濞€閺岀喖宕滆鐢盯鏌涙繝鍛厫缂佺粯绻堝Λ鍐ㄢ槈閸楃偛澹堥梻浣圭湽閸娿倝宕板Δ鍛﹂柛鏇ㄥ灠缁犳盯鎮规潪鎷岊劅婵炲樊鍙冮幃妤冩喆閸曨剙鐭紓浣藉煐瀹€绋款嚕婵犳艾鐏抽柟棰佺閹垿鏌熼懖鈺勊夐柍褜鍓濈亸娆撳极閺嶎偆纾藉ù锝呮惈娴滈箖鏌涙惔銏犫枙濠碘€崇埣楠炴牗鎷呭灞炬啺闂備焦瀵х换鍌炲箯鐎n亐缂氶柍鍝勫€舵禍婊堟煙閻戞ê鐏ラ柍褜鍓欑紞濠囩嵁婢跺闄勯柛娑橈功閸樹粙鏌熼崗鑲╂殬闁搞劌顭峰畷顖炲蓟閵夛妇鍘甸梺鍛婂灟閸婃牜鈧熬鎷�
闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柟闂寸绾惧湱鈧懓瀚崳纾嬨亹閹烘垹鍊為悷婊冪箻瀵娊鏁冮崒娑氬幈濡炪値鍘介崹鍨濠靛鐓曟繛鍡楃箳缁犳娊鏌嶈閸撴瑧绮诲澶婄?闂侇剙鍗曢崶顒夋晬婵犲﹤鎳愰悞濂告⒑閸涘﹤濮€闁哄倸鍊圭粋宥呪堪閸曗晙绨婚梺瑙勫礃濞夋盯寮告惔銊︾厽闊洢鍎崇粔顕€鏌″畝瀣М濠碉紕鍏橀、娆愮節濮橆兛绮e┑鐘愁問閸犳牠鏁冮敂鎯у灊妞ゆ牜鍋涚粻顖炴煕濞戞瑦缍戠€瑰憡绻傞埞鎴︽偐閹绘帗娈梺鍛婃尭閻忔碍绌辨繝鍥ㄥ€锋い蹇撳閸嬫捇寮介鐐茬€梺鍓插亝濞叉牠宕归崒婊勫枑闁绘鐗嗙粭鎺旂磼閻樺磭鍙€闁哄本娲濈粻娑㈠即閻愭劖鐩弻锟犲焵椤掍胶顩烽悗锝庡亞閸橀亶姊洪幎鑺ユ殰闁稿鎹囬弻锟犲川椤旈敮妲堥梺宕囩帛閹瑰洦淇婇幖浣肝ㄦい鏃囨閻︽粓姊绘笟鈧ḿ褔鎮ч崱妞㈡稑螖閸愵亞鐣堕梺鍦劋椤ㄥ棝宕愰崹顐e弿婵☆垳鍘х敮璺侯熆瑜庨幐鎶藉蓟閻旂⒈鏁婇柣锝呮湰閸n厾绱撴担铏瑰笡缂佽鐗嗛悾宄邦潨閳ь剟寮崒婊勫磯闁靛ě鍕珤闂傚倸鍊搁崐鐑芥嚄閸洖绠犻柟鎹愵嚙缁犺銇勯幇鈺佲偓妤呮儗閹剧粯鐓熼柕蹇嬪灪閺嗏晠鏌i鐐靛闂囧鏌i幘铏崳闁圭晫濞€閺岋綁骞樼€涙ḿ顦伴梺璇″枟椤ㄥ﹪寮幇鏉跨<婵炴垶鐟цぐ鍥╃磽閸屾瑧鍔嶉柛鏃€鐗曡灋闁告劦鍠栭拑鐔兼煃閵夈儳锛嶉柡鍡楁閺屽秷顧侀柛鎾跺枎閻i攱瀵奸弶鎴濆敤濡炪倖鎸鹃崑鐔兼偪閸パ€鏀介柣妯肩帛濞懷勩亜閹存繃顥㈢€规洘鍨归埀顒婄秵閸犳鎮¢弴鐔翠簻闁规澘澧庨幃鑲╃磼閻樺磭澧垫慨濠傛惈閳诲酣骞嗚缁秴鈹戦纭峰姛缂侇噮鍨堕獮蹇涘川鐎涙ê鈧粯淇婇婊冨妺闁伙綆鍓熷缁樻媴鐟欏嫬浠╅梺绋匡攻閻楃娀骞冭閹晠鎳¢妶鍛偊闂傚⿴鍋勫ú锔剧矙閹烘鐤鹃柟闂寸劍閻撱儵鏌i弴鐐测偓鍦偓姘炬嫹
闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柟闂寸绾惧湱鈧懓瀚崳纾嬨亹閹烘垹鍊為悷婊冪箻瀵娊鏁冮崒娑氬幈濡炪値鍘介崹鍨濠靛鐓曟繛鍡楃箳缁犲鏌″畝鈧崰鏍嵁閸℃稑绾ч柛鐔峰暞閹瑰洭寮诲澶嬬叆閻庯綆鍋€閹峰姊洪柅鐐茶嫰婢ь喚绱掗悩鑼х€规洘娲熼弻鍡楃暤閵夈儲鍠樻い銏$洴閹瑩骞撻幒鏂哄亾椤撱垺鈷戠紒瀣硶閻忛亶鏌涚€n剙浠遍柟顕嗙節婵偓闁炽儴灏欑粻姘渻閵堝棛澧紒顔肩焸閹啴骞嬮悩鐢碉紲闁哄鐗勯崝宀勫传濞差亝鐓涢悘鐐额嚙婵″ジ鏌嶇憴鍕伌鐎规洟浜堕崺锟犲磼閸岋箑顩紒杈ㄦ尰閹峰懘骞撻幒宥咁棜闂備浇顕ч崙鐣岀礊閸℃稑纾诲ù锝呮贡椤╁弶绻濇繝鍌滃闁绘挻鐟╅弻锝夊箣閻忔椿浜幃姗€濡烽埡鍌滃帗閻熸粍绮撳畷婊冣槈閵忕姵鐎柣鐘叉搐濡﹪宕甸弴銏$厵闂傚倸顕ˇ锕傛煕閹般劌浜惧┑锛勫亼閸婃牠骞愭ィ鍐ㄧ獥闁规崘顕ч崒銊╂煟閵忕姵鍟為柍閿嬪灩缁辨帞鈧綆鍘界涵鍓佺磼閻樿櫕銇濋柡灞剧〒閳ь剨缍嗛崑鍕叏瀹ュ洠鍋撳▓鍨灈闁哥喎娼¢敐鐐测堪閸繄鍔﹀銈嗗笒鐎氼剟鎷戦悢鍝ョ闁瑰瓨鐟ラ悘鈺呭箚閻斿吋鈷戦柟绋垮閻撱儲銇勯锝嗙缂佸倹甯℃慨鈧柕鍫濇閳ь剙鐏氱换娑㈠醇濠靛牅铏庨梺鍝勵儐閻╊垶寮诲☉銏″亜闂佸灝顑呮禒鎾⒑闂堟稓澧卞ù婊勭箘閳ь剟娼ч妶绋款嚕閸洖绠i柨鏇楀亾闁轰礁缍婂缁樻媴閾忕懓绗¢梺鍝勮閸旀垿鐛弽顓ф晝闁挎梹鍎崇粊锕傛倵楠炲灝鍔氭い锔垮嵆閸╂盯骞掑Δ浣哄幈闁诲繒鍋炲畷妯荤珶濮椻偓閺屽秷顧侀柛鎾村哺楠炲啴宕掗悙鑼暫閻熸粍鏌ㄩ悾宄邦潨閳ь剟銆佸▎鎾村殐闁冲搫鍊婚崣鍕攽閻樺灚鏆╁┑顔芥尦閺佸啴濡舵径濠勭枃婵犮垼鍩栭崝鏇犲婵犳碍鐓欓柣鎰靛墮婢ь垱绻涚亸鏍ㄦ珚闁哄矉缍侀獮鍥濞戞﹩娼绘俊鐐€曟蹇涘箯閿燂拷
闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柟闂寸绾剧懓顪冪€n亜顒㈡い鎰Г閹便劌顫滈崱妤€骞婄紓鍌氬€瑰銊╁箟缁嬫鍚嬮柛顐線缂冩洖鈹戦悩鑼闁哄绨遍崑鎾诲即閵忕姷鐤囬棅顐㈡处缁嬫垿鎮块悙顒傜瘈闂傚牊渚楅崕鎰版煟閹惧磭绠婚柡灞剧洴椤㈡洟鏁愰崶鈺冩毇缂傚倷璁查崑鎾垛偓鍏夊亾闁告洦鍓涢崢閬嶆煟鎼搭垳绉甸柛瀣噽娴滃憡瀵肩€涙ḿ鍘甸悗鐟板婢ф宕甸崶鈹惧亾鐟欏嫭绀冮柨鏇樺灲瀹曟椽鏁撻悩鑼槰闂侀潧饪电粻鎾诲极椤忓棛纾介柛灞捐壘閳ь剚鎮傚畷鎰槹鎼达絿鐒兼繛鎾村焹閸嬫挾鈧娲橀崝娆忕暦椤愶箑唯鐟滃繘鎮$€n喗鍋℃繝濠傛噹椤eジ鎮介姘枠闁糕斁鍋撳銈嗗灱濞夋洜绮i弮鍌楀亾濞堝灝鏋欑紒顔界懇閵嗕線寮撮姀鈩冩珳闂佸憡渚楅崹鐣屾閳ユ枼鏀介柨娑樺娴滃ジ鏌涙繛鍨偓婵嗙暦閵忥紕顩烽悗锝庝簻閻庮參姊哄Ч鍥х伄閺嬵亞绱掗悩宕囧⒌闁哄本鐩、鏇㈡偐閹绘帒顫氶梻浣瑰▕閺€杈╂暜閹烘绠掗梻浣瑰缁诲倿骞婅箛娑樼柈闁绘劗鍎ら悡娆愩亜閺嶃劍鐨戝褝绠撻弻鐔碱敊缁涘鐣跺銈庡亝缁诲牊淇婇悜钘壩ㄩ柕澶樺枟缂嶅棝姊虹拠鍙夊攭妞ゎ偄顦叅婵☆垰銈藉ú顏呭亜缂佹銆€閸嬫挻鎷呯化鏇燁潔闂侀潧绻嗛埀顒佹灱閸嬫捇鎮滈懞銉у幘缂佺偓婢樺畷顒佹櫠椤斿皷鏀芥い鏇炴濡绢喖菐閸パ嶈含闁诡喗鐟╅、鏃堝礋閵娿儰澹曢梺鍝勮癁鐏炶姤娅婂┑鐘垫暩婵敻鎳濋崜褍顥氬┑鐘崇閻撴瑩鏌i幇闈涘闁哄棙锚闇夋繝濠傚閻帡鏌″畝鈧崰鎾诲焵椤掍胶鈯曞畝锝堟硶缁寮介鐔哄幈闂佺粯岣块鏌ユ嚀閸ф鐓涚€光偓閳ь剟宕伴弽顓溾偓浣糕枎閹炬潙鐧勬繝銏f硾閿曘倛顣介梻鍌氬€风粈渚€鎮块崶顒婄稏濠㈣埖鍔曢崹鍌炴煕椤垵鏋ら柡鍡畵閺屾盯顢曢敐鍡欘槬闂佺粯鎸荤粙鎴﹀煘閹达附鍋愰柟缁樺笚濞堝爼姊洪棃娑氬⒈闁稿锕ら~蹇旂節濮橆剛锛滃┑鐐叉閸旀濡堕弶搴撴斀闁绘劕妯婂Σ瑙勭箾閼碱剙鏋庨柣锝囧厴楠炲酣鎳為妷锔界彇闂備胶枪閺堫剙顫濋妸鈺婃晩闁糕剝绋掗埛鎴︽偣閹帒濡兼繛鍛姍閺岀喖宕欓妶鍡楊伓
缂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柟闂寸绾惧綊鏌熼梻瀵割槮缁炬儳缍婇弻鐔兼⒒鐎靛壊妲紒鐐劤缂嶅﹪寮婚悢鍏尖拻閻庨潧澹婂Σ顕€姊哄Ч鍥р偓銈夊窗濡ゅ懎桅闁告洦鍨伴崘鈧銈嗗姦濠⑩偓缂侇喖鐖煎娲箹閻愭彃顬堥梺绋匡工椤兘宕洪埀顒併亜閹烘垵鏋ゆ繛鍏煎姈缁绘盯宕f径灞解吂闁绘挶鍊濋弻鏇熺箾瑜嶉幊宥囩箔婢舵劖鈷戦柛婵嗗閺嗘瑩鏌eΔ鈧敃顏堝箖閿熺姴鍗抽柣姗嗗亜娴滈箖鏌涜箛鎿冩Ц濞存粓绠栧娲焻閻愯尪瀚板褍顕埀顒冾潐濞叉﹢宕归悽绋跨叀濠㈣泛饪村ḿ鈺呮煕濞嗘劌缂氶柣鐔哥箖娣囧﹪鎮欓鍕ㄥ亾閺嶎灐鍝勵吋婢跺﹦锛涢梺鐟板⒔缁垶鎮″☉姘e亾閸忓浜鹃柣搴秵閸撴盯鎯侀崼銉﹀€甸悷娆忓缁€鈧梺缁樼墪閵堢ǹ鐣峰ú顏勭労闁告劦浜為幊婵嬫⒑閹肩偛鍔楅柡鍌欑窔瀹曟垿骞樼拠鑼唴闂佸吋浜介崕顕€骞忓ú顏呯厽闁绘ê鍘栭懜顏堟煕閺傝儻瀚伴柍璇茬Ч楠炲洭鎮ч崼銏犲箥闂備礁鎲¢崹顖炲磹閺嶎偀鍋撳鐐
闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柟闂寸绾剧懓顪冪€n亝鎹i柣顓炴閵嗘帒顫濋敐鍛婵°倗濮烽崑鐐烘偋閻樻眹鈧線寮撮姀鈩冩珕闂佽姤锚椤︻喚绱旈弴銏♀拻濠电姴楠告禍婊勭箾鐠囇冾洭缂侇喗鐟╅獮瀣偐閻㈤潧绠垫繝寰锋澘鈧洟骞婃惔锝囦笉閻熸瑥瀚粻楣冩煥濠靛棝顎楀褜鍠栭埞鎴﹀灳閻愯棄浠梺鍝勬湰閻╊垱淇婇幖浣肝ㄩ柕澶堝灩娴滈箖鏌涜椤ㄥ懘鎷戦悢鍏肩叆闁绘柨鎼瓭缂備讲鍋撻柛鎰靛枟閻撱儲绻濋棃娑欘棡闁革絿枪椤法鎲撮崟顒傤槶缂備浇椴搁幑鍥х暦閹烘垟鏋庨柟鎼幗琚﹀┑锛勫亼閸婃牠宕归悽绋跨疇婵☆垱瀵чˉ銈夋⒒閸屾瑧璐伴柛鎾寸懅缁棃骞橀钘夆偓鍧楁煕椤垵浜栧ù婊勭矒閺岀喖鎮滃Ο铏瑰帎闂佸憡姊婚崰鎾舵閹烘挸绶為悘鐐靛亾濮e牓姊洪崫鍕拱缂佸鍨奸悘鎺楁⒑缁嬭法绠伴柛姘儔閹敻顢旈崱娆戯紳婵炴挻鑹惧ú銈夊几濞戙垺鐓ラ柡鍥ュ妺闁垳鈧鍣崑濠囩嵁濡偐纾兼俊顖滅帛椤忕喖姊绘担鑺ョ《闁革綇绠撻獮蹇涙晸閿燂拷
闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柟闂寸绾剧懓顪冪€n亝鎹i柣顓炴閵嗘帒顫濋敐鍛婵°倗濮烽崑鐐烘偋閻樻眹鈧線寮撮姀鈩冩珖闂侀€炲苯澧撮柟顔兼健椤㈡岸鍩€椤掑嫬钃熼柡鍥╁枔缁犻箖鏌i幇闈涘闁绘繃姊荤槐鎺楁倷椤掆偓閸斻倖绻涚涵椋庣瘈鐎殿喖顭烽幃銏ゆ惞閸︻叏绱叉繝纰樻閸ㄥ崬顪冩禒瀣惞閻庯綆鍠楅埛鎴︽煕韫囨挸鎮戠紒璺哄级缁绘稓娑垫搴g槇閻庢鍠栭…鐑藉箖閵忣澀鐒婂ù锝呮贡娴滄牠姊绘担绋款棌闁绘挸鐗撳畷鏉课旈崨顔尖偓鍓佲偓骞垮劚椤︿即鎮¢悢鐓庣婵烇綆鍓欓悘顔姐亜閿濆牆鐨洪柍褜鍓欓崢婊堝磻閹剧粯鐓欓梻鍌氼嚟椤︼箓鏌﹂崘顏勬灈闁哄本娲樼换娑㈡倷椤掍胶褰嗛梻浣呵归鍛涘┑瀣摕婵炴垶鐭▽顏堟煕閹炬せ鍋撴俊鎻掔墕椤啴濡堕崨瀵稿椽闂佺懓鍤栭幏锟�
  2016年3月号-中国政情 朱振和简介 朱振和文章检索

 

 

为什么中国必将爆发经济危机

 

朱  振  和

 

    美国的中国问题专家沈大伟2015年3月6日在《华尔街日报》发表长篇文章,预测中共统治已进入残局,提出五大征兆和中共面临的十大挑战。金融家索罗斯2016年1月20日在达沃斯论坛的一个晚餐会上说,中国经济“硬着陆几乎不可避免”。此后,中共的媒体新华社、《人民日报》发表文章抨击索罗斯,说“看空中国”是“选择性失明”。在国际上也有一些经济界人士依然看好中国经济,认为现在中国经济仍保持接近7%的增长率,远高于世界经济的平均增长率,中国经济表现良好,不会硬着陆。

    究竟应该怎样评估中国的经济形势?中国经济是否会硬着陆,或者说中国是否会发生经济危机?这是一个比较难以回答的问题。因为中国经济是具有中国特色的另类经济,只凭几个经济统计数字(且不论这些统计数字是被加工打扮过的),按照经济学的一般原理来预测中国经济的前景不可能得到正确的结果。

    我们先分析中国经济长期高速发展的原因,有哪些因素导致中国经济长期高速发展。然后分析这些因素现在发生了什么变化。这样或许能准确地预测中国经济的前景。

    大多数中国人及大多数中国知识分子认为中国经济长期高速发展应该归功于邓小平的经济改革。我在《北京之春》2016年2月号的《再谈中国经济改革》一文中已经详细论证了,“开放”是正确的,而邓小平推行的经济改革基本上是错误的。中国经济长期高速发展与邓、江、胡的经济改革没有什么关系。充足的资本(包括外资、内资)与几亿廉价劳动力相结合,自然产生超高额利润,这是中国经济长期高速发展的根本原因。

    中国对外开放以后,外资开始进入中国。中国经济“起飞”以后,外资继续大量流入中国,所以外资是非常充足的。外资中有四分之三是港、台和海外华侨、华裔的投资。十多年以后,内资也非常充足了。主要原因有三个:(1)建立起官僚资产阶级所有制以后,官僚资产阶级垄断各个经济部门,获得了巨额的垄断利润;(2)中国的税收非常高,每年政府财政收入的增长率都远高于GDP的增长率,而在“政控经济”下政府财政收入的一大部分成了官僚资产阶级的资本;(3)农村土地实际上成了国有的,使得地方政府可以肆无忌惮地大搞“土地财政”,又向官僚资产阶级提供了巨额的资金。

    来自农村的大量农民工是超廉价的劳动力。首先,农民工的工资极低,老板还常常无端地克扣、拖欠农民工的工资。其次,农民工没有任何社会保障和福利待遇,老板可以省去一大笔开支。老板还经常迫使农民工加班,不支付法定的加班费。老板可以随意解雇农民工,不必支付补偿费。最后,很多老板连最起码的生产安全设备和劳动保护用具也不配备,农民工以健康、鲜血甚至生命为代价,为老板节省了原本是必不可少的生产成本。所以中国农民工受到超级剥削,是世界上的超廉价劳动力。大量农民工涌入城市,同时也压低了城市中原有工人的收入水平,使他们也成为廉价劳动力。

    除此以外,中国经济高速发展还有一些附加的原因:(1)“独生子女”政策在一定时期内产生的“人口红利”(家庭及社会的少儿抚养比例降低及总人口中劳动年龄人口的比重上升);(2)中国的社会保障体系极不健全,这有助于降低生产成本,暂时性地有利于经济发展;(3)中国企业在安全生产和环境保护方面投入资金很少,这进一步降低了生产成本,也暂时性地有利于经济发展;(4)在中国,开采和使用资源(矿藏、森林、草原、土地、水等等)的费用极低,有时甚至几乎是无偿使用。这四项对当时的经济发展非常有利,但这是以损害子孙后代的利益为代价的,今天我们预先花了子孙后代的钱,欠下了债,这笔巨债最终是必须偿还的。(5)各国国民消费占GDP的百分比一般为大约60%,而中国的这个比例却只有百分之三十几。中国经济高速发展是以压低人民生活水平为代价的。

    接着我们来看一下,以前促成中国经济长期高速发展的上述各个因素现在发生了什么变化。

    首先看外资的情况。以前外资源源不断地流入中国,外资是非常充足的。近年来外资的流向发生了逆转,大量外资从中国撤出。最典型的例子是香港首富李嘉诚从中国撤资,三年中撤出资金100多亿美元。像李嘉诚这样撤资的还大有人在。能说明外资流出情况的经济数据有很多,我们只看一下中国外汇储备的情况。以前由于外资源源不断地流入,再加上对外贸易连年顺差,在习近平上台以前中国积累了四万多亿美元的外汇储备。习近平上台以后外汇储备不增反降,2015年更是出现了雪崩式的下降。2015年一年外汇储备减少了6760亿美元,下降到3.33万亿美元,其中2015年12月一个月外汇储备就减少了1079亿美元。对于中国这样一个经济大国,必须维持一定量的外汇储备,维持安全的“红线”是2.5万亿美元。习近平正在继续大手大脚地到处大把大把地撒钱(外汇),照目前这样的趋势继续下去,还有多长时间中国外汇储备将降到安全“红线”以下?我想大家都会作出这样的回答:指日可待。

    “外资”从非常充足马上就要变成欠缺了,“内资”的情况又如何?“内资”已经从非常充足变为欠缺了。中国股市暴涨暴跌就反映了“内资”短缺的现状。中国股市是完全由官僚资产阶级操纵的,2015年官僚资产阶级感到资金短缺了,为了从散户股民那里“圈钱”,就炒作出一个“政策牛市”。习近平也亲自出马当吹鼓手,对一位记者说,股市会涨到一万点。2015年4月份以后中国股市“疯涨”,到6月12日股市创下7年来的最高点。但是这种“疯涨”没有上市公司的业绩作为基础,当然是不能持久的。有些“大鳄”在圈到钱以后就撤了,于是中国股市就暴跌,到6月26日股市跌至低谷。习近平急红了眼,发动了“股市保卫战”,甚至史无前例地动用公安部门来打“股市保卫战”。但是习近平无力回天,救市失败。2016年年初中国股市再度暴跌,跌到2700点以下(还记得习近平说的“10000点”梦话吗?)。

    整体债务、政府财政赤字和资金外逃是三个能反映中国资金短缺现状的经济数据。近年来中国整体债务迅速增加,2014年中国整体债务增加到150万亿元人民币,与GDP之比高达243%;以e租宝为代表的网络借贷平台已经危机四伏;中国政府的财政赤字也是连年增加,在今年3月的“两会”上,中国政府表示:财政赤字由2015年的1.62万亿元提高到2016年的2.18万亿元,增长33.3%;中国资金外逃已是众所周知的事实,大量资金从国内流向世界各国的房地产市场,2015年外逃的资金高达1万亿美元。

    “内资”的一个重要来源是卖地的收入,绝大部分地方政府的财政是依赖于“土地财政”。在十几年大搞“土地财政”以后,所有的“油水”都榨干了,“土地财政”再也无法继续下去了,变成了地方政府债务危机。2015年地方政府债务余额高达16万亿元,有的省份的负债率高达100%以上。

    2016年3月2日,国际评级机构穆迪将中国的政府信用评级展望从“稳定”降至“负面”。

    充足的资本与几亿廉价劳动力相结合是中国经济长期高速发展的根本原因。上面已经说明,资本已从充足变成欠缺,那么几亿廉价劳动力有什么变化呢?最大的变化是中国的劳动力已经变得不那么廉价了。

    20世纪80年代,从农村解放出来的劳动力潮涌般进入沿海城市打工,当时农村的生活水平极低,农民工一个月能拿到几百元工资就心满意足了,没有社会保障、劳动条件恶劣也毫无怨言。在20世纪80,90年代,有九年时间农民工的平均工资没有增加。那时候的劳动力真是太廉价了。此后,由于舆论的压力和农民工维权运动的压力,工厂、企业的老板不得不提高农民工的工资,对农民工的社会保障体系也逐渐建立起来,劳动保护、安全生产的设备也不得不建立一些。这样一来,农民工的劳动力成本就大幅度地提高了,现在缅甸、越南、印尼等国的劳动力已经比中国的农民工更廉价了。当初雨后春笋般建立起来的劳动密集型企业,现在都面临困境,很多企业已经倒闭。

    劳动力的人数也发生了变化。20世纪80,90年代,由于推行“独生子女”政策,劳动年龄人口占总人口之百分比逐渐上升到峰值;此后,人口老龄化逐渐凸显,这个百分比开始下降;从2012年起,劳动年龄人口的绝对数量也逐年下降,2015年劳动力人口数量减少了487万。

    导致中国经济长期高速发展的两大因素(非常充足的资本和庞大的廉价劳动力大军)都发生了逆转。其他因素的情况又如何呢?

    “独生子女”政策带来的“人口红利”早已耗尽,已经变成了“亏欠”。上面已经说了,人口老龄化导致劳动年龄人口下降。2014年中国65岁以上的人口占总人口的10.1%,而世界平均水平是7.6%,而且中国的老年人口还在继续迅速地增长。西方发达国家也遇到人口老龄化问题,而中国不但是“未富先老”,而且老龄化的速度比西方国家快得多,中国的人口老龄化问题比西方国家不知要严重多少倍。现在中国有22个省份的养老保险基金收不抵支,而且全国养老金的缺口越来越大(顺便说一下,中国的医保基金也收不抵支)。养老问题是中国根本无法解决的大难题。

    社会保障体系的欠缺、在安全生产和环境保护方面投入资金少、无偿地滥用资源,这些因素在一段时间内可以提高GDP的增速。但是过后其负面影响会逐渐显露出来,乃至越来越严重。现在这些因素的作用已经全都逆转了。

    中国的社会保障体系正在建立之中,由于过去欠账太多,新建立的社会保障体系遇到了许多无法解决的难题,甚至陷入了绝境。例如,养老保险基金和医保基金均处于“亏空”状态。

    安全生产方面最突出的事例是煤矿矿难事故,中国煤矿矿难死亡人数最高时曾高达每年将近一万人。长期这样下去当然不行,由于采取了各种措施,每年矿难死亡人数降低了。与此同时,关闭了大量小煤矿(煤窑),煤矿的利润率大幅度地下降了。所有安全生产投资欠缺的情况最终都会造成经济损失。

    中国的环境污染已经严重到了极其可怕的地步,造成的经济损失极其巨大。就拿大家都非常关心的“雾霾”来说,2014年11月召开APEC会议的时候、2015年9月3日阅兵的时候,中共政府为了面子而制造了北京天空的“APEC蓝”和“阅兵蓝”。这两个“蓝”是怎么制造出来的?办法就是让北京周围几百公里范围内所有排放废气的工厂企业都停工。有谁统计过这造成了多大的经济损失?又有谁统计过长期“雾霾”损害人民的健康又造成了多大的经济损失?其他的例子就不必再举了。

    中国经济高速发展是以压低人民生活水平为代价的。拉动经济增长的三大引擎是:扩大内需、投资和外贸。对于中国来说,“内需”一直是短板,只靠投资和外贸来拉动经济增长。近年来外贸出口从增幅下降变为出口额下降,中国外贸连续四年未达预期目标;2016年2月外贸出口大跌,同比下降25%.

    上面已说明,充足的资本已经变为资本欠缺,所以靠投资拉动经济增长也难以为继了。而更严重的问题是长期巨额投资造成了严重的产能过剩,钢铁、煤炭、水泥、建材、铝合金等产业都出现了产能过剩。全国钢产能达到12亿吨,而需求量只有6亿吨。房地产是中国经济的支柱产业,2012年房地产投资占GDP的比重已达到13.4%. 长期巨额投资的结果是全国出现了至少60个“鬼城”,全国库存的房子够30亿人口居住。2015年12月召开中央经济工作会议,“化解房地产库存”是中央提出的2016年经济社会发展的五大任务之一。12月14日召开的中央政治局会议作出决定:要鼓励农民工买房来救楼市。这只是习近平的黄粱美梦,救楼市必定失败,楼市泡沫的破裂指日可待。

    中国这种经济发展模式的另一个严重后果是导致贫富差距极其悬殊,这对中国经济的威胁也是非常巨大的。据北京大学《中国民主发展报告2015》提供的信息,全国居民收入基尼系数在2012年达到0.49(警戒线0.4),中国家庭财产基尼系数从1995年的0.45扩大到2012年的0.72;中国顶端1% 的家庭占有了社会财富总量的约1/3,而底层25% 的家庭只拥有社会财富总量的1% 左右。而实际情况比这份报告所述的还要严重得多。

    综上所述,以前促使中国经济长期高速发展的所有各个因素都已经逆转了。打个比方说,以前在万钧之力(用现代科学的术语:一亿牛顿的作用力)的推动下,中国经济列车在高速前进,现在这万钧之力发生逆转,变成负几千万牛顿的作用力,那么中国经济列车将会怎样?答案:它前进的速度将会迅速地降下来,然后向后倒退。“倒退”就是爆发经济危机。而且前面列出的所有的数据都说明了,中国经济正在快速地走向危机。预计在2018 – 2022年期间中国将爆发经济危机,最可几的时间是2019年。

    爆发经济危机的主要表现是:GDP下降;房地产泡沫破裂;大量企业倒闭;大批职工失业;地方债务危机总爆发,政府没有钱给公务员发工资,给退休人员发养老金,当然政府可以大量印钞票来发工资、养老金,但是那会导致物价飞涨,只能使问题变得更严重。中国经济崩溃了,人民的生活变得非常艰难,人民群众的抗争、维权运动将如火如荼地在全国各地蓬勃展开。而政府的财政已经破产,政府再也无力支付巨额的维稳经费了,它想要平息全国各地的维权运动也力不从心了。中共政权的政令根本没有人听了,中共政权实际上已经瘫痪了,这就是中共专制政权的崩溃。

    基于这样的考虑,我在2012年11月作出这样的预测:共产党一党专政的专制政权有80%的概率在2020年以前崩溃。当中共专制政权崩溃的时候,如果有一股在全国有很大影响力的政治力量(政党或其他政治组织),这股政治力量就可以站出来收拾残局,组建一个民主过渡政府取代中共政府。黑暗即将过去,曙光就在前头!

 

分享:

相关文章
- 国际汉藏协会东南亚分会纪念六四三十四周年/陈叔涵
- 美国空军能使中共投降吗?/鲁山
- 《马毛说》/野聲
- 长篇小说《铁链女》第一章/杜潜
- 习近平的极限思维与美国的极限答案/陈维健

作 者 :朱振和
出 处 :北京之春
整 理 :2016年3月15日16:43
关闭窗口
Copyright ©闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柟闂寸绾剧懓顪冪€n亜顒㈡い鎰Г閹便劌顫滈崱妤€骞婄紓鍌氬€瑰銊╁箟缁嬫鍚嬮柛顐線缂冩洖鈹戦悩鑼闁哄绨遍崑鎾诲即閵忕姷鐤囬棅顐㈡处缁嬫垿鎮块悙顒傜瘈闂傚牊渚楅崕鎰版煟閹惧磭绠婚柡灞剧洴椤㈡洟鏁愰崶鈺冩毇缂傚倷璁查崑鎾垛偓鍏夊亾闁告洦鍓涢崢閬嶆煟鎼搭垳绉甸柛瀣噽娴滃憡瀵肩€涙ḿ鍘甸悗鐟板婢ф宕甸崶鈹惧亾鐟欏嫭绀冮柨鏇樺灲瀹曟椽鏁撻悩鑼槰闂侀潧饪电粻鎾诲极椤忓棛纾介柛灞捐壘閳ь剚鎮傚畷鎰槹鎼达絿鐒兼繛鎾村焹閸嬫挾鈧娲橀崝娆忕暦椤愶箑唯鐟滃繘鎮$€n喗鍋℃繝濠傛噹椤eジ鎮介姘枠闁糕斁鍋撳銈嗗灱濞夋洜绮i弮鍌楀亾濞堝灝鏋欑紒顔界懇閵嗕線寮撮姀鈩冩珳闂佸憡渚楅崹鐣屾閳ユ枼鏀介柨娑樺娴滃ジ鏌涙繛鍨偓婵嗙暦閵忥紕顩烽悗锝庝簻閻庮參姊哄Ч鍥х伄閺嬵亞绱掗悩宕囧⒌闁哄本鐩、鏇㈡偐閹绘帒顫氶梻浣瑰▕閺€杈╂暜閹烘绠掗梻浣瑰缁诲倿骞婅箛娑樼柈闁绘劗鍎ら悡娆愩亜閺嶃劍鐨戝褝绠撻弻鐔碱敊缁涘鐣跺銈庡亝缁诲牊淇婇悜钘壩ㄩ柕澶樺枟缂嶅棝姊虹拠鍙夊攭妞ゎ偄顦叅婵☆垰銈藉ú顏呭亜缂佹銆€閸嬫挻鎷呯化鏇燁潔闂侀潧绻嗛埀顒佹灱閸嬫捇鎮滈懞銉у幘缂佺偓婢樺畷顒佹櫠椤斿皷鏀芥い鏇炴濡绢喖菐閸パ嶈含闁诡喗鐟╅、鏃堝礋閵娿儰澹曢梺鍝勮癁鐏炶姤娅婂┑鐘垫暩婵敻鎳濋崜褍顥氬┑鐘崇閻撴瑩鏌i幇闈涘闁哄棙锚闇夋繝濠傚閻帡鏌″畝鈧崰鎾诲焵椤掍胶鈯曞畝锝堟硶缁寮介鐔蜂壕闁荤喓澧楅崯鐐电磼鐠囨彃鏆炵紒宀冮哺缁绘繈宕惰閻撴垶绻濋姀锝嗙【闁挎洏鍊濋敐鐐哄箳閹搭厽瀵岄梺闈涚墕閸燁偊鎮橀鍛箚妞ゆ劑鍨归弳娆撴煟閿濆洤鍘村┑鈩冩倐閸┾剝绻濋崘鈺傜彟闂傚倷绀侀幉锟犲箹閳哄懏鍊舵繝闈涱儏鍥存繝銏f硾椤戝倿骞忕紒妯肩閺夊牆澧界€靛ジ鎮归埀顒勬晝閸屾氨鍝楁繛瀵稿帶閻°劑鎮″▎鎰闁煎ジ顤傞崬铏圭磼閵娧勬珪缂佽鲸甯¢、娆戝枈鏉堚晛鎮戞俊銈囧Х閸嬫盯顢栨径鎰瀬闁告劦鍠栭悞鍨亜閹烘垵鈧鎯岄崱妤婄唵闁兼悂娼ф慨鍫ユ煟閹惧崬鍔﹂柡宀嬬秮瀵挳鎮欏ù瀣壕闁革富鍘搁崑鎾愁潩閻愵剙顏� All Rights Reserved
E-Mail:bjs201022@gmail.com webmaster@bjzc.org manager@bjzc.org
闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柟闂寸绾剧懓顪冪€n亜顒㈡い鎰Г閹便劌顫滈崱妤€骞婄紓鍌氬€归懝楣冨煘閹达附鍋愮€规洖娴傞弳锟犳⒑閹惰姤鏁辨俊顐㈠暣瀵鈽夐姀鐘插祮闂侀潧枪閸庝即鎳滈鍫熲拺缂備焦蓱閻撱儲淇婇锝囨噭缂佸矁椴哥换婵嬪炊閼稿灚娅栨繝鐢靛仦閻n亪宕洪崟顖氬偍闁告挆鍕垫綗闂佸湱鍋撻崜姘缚閳哄懏鐓犻柛婵勫劜閺嗏晠鏌涘▎蹇旑棦婵﹨娅g槐鎺懳熼懡銈庢К闂備胶枪閿曘倕锕㈤柆宥呯劦妞ゆ帊鑳堕崯鏌ユ煙閸戙倖瀚�:Beijing Spring, PO Box 186, Bogota, NJ 07603 USA
闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柟闂寸绾惧綊鏌i幋锝呅撻柛濠傛健閺屻劑寮村Δ鈧禍鎯ь渻閵堝簼绨婚柛鐔告綑閻g柉銇愰幒婵囨櫔闂佸憡渚楅崹浼村极閹间焦鈷掑〒姘e亾闁逞屽墰閸嬫盯鎳熼娑欐珷闁规鍠氱壕濂稿级閸稑濡兼繛鎼枟椤ㄣ儵鎮欑€涙ê纾冲Δ鐘靛仦鐢帡鍩為幋锕€閱囨繝闈涙搐閳ь剦鍨跺濠氬磼濞嗘劗銈板銈嗘礃閻楃姴鐣疯ぐ鎺濇晬闁绘劖娼欓埀顒€娼¢弻銊╁棘閸喒鎸冮梺娲诲幖椤︾敻寮婚悢鍏煎€绘俊顖濆吹閸樻悂姊虹粙娆惧剱闁圭懓娲顐﹀箛椤撶喎鍔呴梺鐐藉劥鐏忔瑩宕欑憴鍕瘈闁汇垽娼ф禒婊堟煙閸愯尙绠婚柟顔ㄥ洦鍋愮€瑰壊鍠楃紞搴ㄦ⒑閹呯妞ゎ偄顦悾閿嬪緞閹邦厾鍘繝鐢靛仜閻忔繈宕濆⿰鍫熺厽婵犻潧瀚悘鍙夋叏婵犲啯銇濋柟顔惧厴瀵爼骞愭惔顔兼暏闂傚倷鑳堕幊鎾诲吹閺嶎厼绠柨鐕傛嫹001-718-661-9977