|
突然死亡的货币 在悄无声息中完成财富转移
货币政策像一根隐形的魔棒，它能在悄无声息中完成财富的转移.
最近，朝鲜政府突然推行货币改革，要求民众将持有的旧货币以100∶1的比例兑换为新货币，而且时间只有短短的五六天，一旦过了兑换期，所有旧货币将完全作废，失去流通价值。
而且更为重要的是，朝鲜政府只为民众规定了10万旧货币的兑换额，如果你的财产超过了10万旧货币，那么多余的旧货币也无法兑换为新钱，全部沦为废纸一堆。
在这种情况下，会带来物价的短期疯狂上涨，以及黑市旧货币兑换美元、人民币价格的大幅飙升。手中拥有旧货币的朝鲜人民，无论是拿着钱去买东西，还是去兑换美元，结局都是一个：由于大幅贬值，这些钱换回来的东西少得可怜。旧朝币兑换美元的官方汇率是135∶1，而黑市上汇率已经2000到3000朝元才能兑换1美元。
朝鲜此次的货币改革，是因为持续走高的通货膨胀所导致的。由于朝鲜多年的经济发展失败，加之此次全球金融风暴带来的流动性泛滥蝴蝶效应，朝鲜已经处于严重的通货膨胀的边缘。
突然死亡的货币
类似的“货币突然死亡”，其实一直都是政府在面临失控的经济局面时所无奈采用的方法。1993年，剧变之后的俄罗斯经济陷入困境，卢布急剧贬值，年通货膨胀率高达2000％，亟须实行货币改革。
俄罗斯采取了和朝鲜政府一样的做法：银行只提前一天宣布货币改革方案，留给老百姓兑换新币的时间只有两个星期；一次性兑换额度限制于3.5万卢布，剩下要作为定期存款存入银行。
在当时恶性通货膨胀、卢布大幅度贬值的情况下，老百姓的钱连跑步消费还怕来不及，如果存入银行那么最后只会沦为废纸。如此一来，俄罗斯人民好不容易攒下来的大量资产，顷刻间就化为乌有。
而回溯历史，其实在中国也发生过这样的货币兑换改革，其原因也同样不离“恶性通货膨胀”的推波助澜。1935年底，当时的国民党政府为了应对白银价格持续上涨的局面，将以白银作为本位流通的模式改为以纸币流通模式。规定由中央银行发行挂钩英镑的法币纸钞，作为国内流通的货币。
由于国民党政府的经济管理完全失败，为了应付入不敷出的财政困境，纸钞被无限量地发行，造成了法币的恶性通货膨胀。1936年初，在法币纸钞刚刚诞生的时候，全国流通的纸钞总额度为7.8亿元，10年之后的1948年，流通的总额度已经达到了6,636,946亿之巨。
在社会资源一定的情况下，超量的流通纸钞只会带来物价的疯狂上涨。上海的物价指数（类似于今天的消费者物价指数CPI）从1937年的基准数1，飙升到了1948年的4,927,000。能买一头牛的钱，最后连一包火柴都买不到。
1948年8月20日，国民党政府也突然做出了货币改革的决定，用新的货币“金圆券”兑换已经失去实际价值的法币，比例为300：1。民众持有的所有法币、金银和外币，都要限期兑换为金圆券，否则就要全部没收。
然而，恶劣的社会经济发展，才是通货膨胀的不良土壤，即便货币再进行兑换，实际的购买力依然会迅速贬值。原本是限额发行20亿的金圆券，不到3个月已发行了33.94亿。在国民党政府迫于无奈取消发行限额后，不到一年发行总量已达51,612.40亿。
金圆券诞生9个月的1949年5月，其发行量增长了307124.3倍，上海物价上涨了6441361.5倍。金圆券面额从1元一直到100万元，又一次成为了废纸。
“巧妙”的稀释
比较这几次“突袭而来”的货币改革，其实都是出于大致相似的原因：除了每次朝代更迭的财富抢夺和洗牌，政府缓解经济下滑和失败带来的社会问题，只好通过非常举措来缓解困境，最悄无声息的巧妙方法便是通货膨胀。
如今的房地产凭借日益飙升的价格，使得民众身陷举尽财力才能换得居身之所。
中国的货币发行量和财政收入的增幅，基本上每年都以20％～30％的速度递增，这不免加重了通货膨胀的担忧。在最近“防止通胀抬头”的声音又起的时候，我们要警惕过度、过量的货币发行对人民的财富和资产迅速稀释的负面作用。
根据新华网等官方媒体披露的中国央行数据，截至2009年10月底，中国狭义货币供应量（M1，即社会纸钞流通数量加活期存款的总量）余额为20.75万亿元人民币，同比增长32.03％。而同期美国狭义货币（M1）余额为1.69万亿美元，折合人民币11.5万亿。
中国不仅已经是全球货币发行量最大的国家，而且接近美国的2倍。为了消除因为中国总人口多于美国而产生的某种误解，我用另一种计算方式来进行简单对比，却带来更大的震撼。按美国平均月收入3000美元工资水平计算，3.1亿人口，月总薪水额为0.93万亿美元，1.69万亿的狭义货币供应量约为月总薪水的1.8倍。而我们假定中国平均月收入也能达到3000元人民币，按13亿人口计算，月总薪水额为3.9万亿人民币，那么我们的20.75万亿的狭义货币供应量为我国月总薪水额的5.32倍。
|
