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央行被曝超发43万亿人民币引发通胀危机。图为大陆央行。（Getty Images）
“你可以跑不过刘翔，但是一定要跑过CPI（消费者物价指数，或称通胀指数）。”近年来，房价涨了，肉价涨了，油价涨了，粮价涨了，菜价涨了，蛋价涨了，棉花价也涨了……而中国央行指出，短期内物价上涨压力依然存在。通胀原因何在？“再跑你也跑不过，官方滥发钞票”，近日有专家表示，央行近年来超发了43 万亿人民币。
中国经济周刊11月2日报导，“过去相当一段时间，央行存在货币超发的问题，特别是2009年，为了应对金融危机采用了‘极度宽松’的货币政策。”近日，全国人大财经委副主任、中欧陆家嘴国际金融研究院院长吴晓灵坦言。
央行加息“实在太晚了”
近期，央行加息0.25%，玫瑰石顾问公司董事、独立经济学家谢国忠表示：“央行加息其实来的太晚了，货币超发已经那么严重，早就应该实施收紧政策来抑制通货膨胀。”。他说：“我们看到包括绿豆、姜、蒜、辣椒在内的农副产品轮番上涨，其实都是央行货币超发的结果，多余的钱在市场中乱窜，多年累计起来的过量货币已经给中国经济实体带来了巨大的通胀风险。”
有学者评论认为，此次央行加息不仅是“极度宽松”货币政策的终结，更是对过去10年，甚至30年过度依靠货币推动经济的一次重要货币政策转向。
根据中共国家统计局披露的数据显示，今年9月中国大陆CPI同比上涨3.6%涨幅创下23个月新高；当月食品价格更是同比涨幅高达8%。但CPI的同比逐步增长是否是由货币超发引起的呢？
超量货币推动经济发展
吴晓灵直言：“过去30年，我们是以超量的货币供给推动了经济的快速发展。”
根据官方数据，2000年，中国GDP总量为8.9万亿元，广义货币（M2，广义货币=流通中现金+银行活定期存款+储蓄存款+证券公司客户保证金）供应量为13.5万亿元，是GDP的1.5倍，多出了4.6万亿元，而到了2009年，我国GDP总量为33.5万亿元，广义货币供应量为60.6万亿元是 GDP的1.8倍，比差多出了27.1万亿元。
从目前的趋势来看，广义货币供应量与GDP之间的比例在进一步加大。根据央行数据显示，今年9月末，广义货币余额已经达到了69.64万亿元，按照国家统计局发布的前三季度GDP达26.866万亿元计算，超发货币将近42.774万亿元。
生活水平持续下降 新一轮涨价潮来临
超量货币推动了经济增长，却使通胀频发，老百姓的生活水平持续下降。近日新一轮的加价潮，食用油、白酒、方便面等近日加价一至两成。“来不及更新标签了！” 北京物美超市采购人员说：“以食用油为例，现在一天能接到三四份提价通知，最多的时候一日四变。” 百姓面对通胀加剧、百物腾贵的困境，一家三口或五口的家庭一个月的支出增加了至少几百元。
方便面龙头企业康师傅从11月1日起，将占销售比例三成的“经典袋面”系列加价一成。从 6月起持续上涨，瘦肉每公斤由 20元升至28元。蛋价连升 4个月，每公斤由7元左右升至近 10元。广州本地菜心每公斤 8元，比去年升 50％。茅台、五粮液等主要品牌从 8月起已陆续加价近 10％，古井贡酒部份品种拟再加 20％。洗头水750毫升装从 60元加至80元，洗衣粉4.4公斤装每包加 10多元。深圳绿豆一公斤 6元多已卖到超过 20元。
最先感受到通胀压力的，应该是安排一日三餐的主妇。在广州居住、一家六口的梁女士表示，去年每月只要花 1,200元左右便吃得很好，现在要花 2,200元才能维持食用的水平。正在买花生油的北京刘女士说﹕“什么东西现在都在涨价啊，只能现在赶紧多买，我来了好几趟了，已经买了好几桶花生油和调和油了。”
山东青岛的俞女士乘一家超市厕纸大减价，一次抢购15包厕纸回家。“搬回家之后，这些卫生纸摞起来，整好挡住一面墙！”现在一包厕纸从14元升至27元，她省下了195元家用。
节衣缩食 应对涨价
家住黑龙江齐齐哈尔的刘华，近日不但要缩食，同时要节衣。物价急升，他不但要“牺牲”每餐必吃、吃了数十年的美食“猪肉炖粉条”，每天下班后都变身囤囤族，到大卖场搜购减价货。今年他想买一件羽绒服过冬，可是价格急升，千元一下的难见，他跟妻子于是拿出准备淘汰的羽绒服，再穿一年。
很多居民在承受着高物价的同时，只能苦苦应对﹕一是等到早市快结束的时候买些特价菜；二是多看天气预报，明天下雨，今天就多买菜，不会错的；三是买前多比较；货比三家，四是多腌些咸菜；五是食用油、生活用纸等可以储存些备用，他们力图将生活成本降到最低。
“货币老虎越养越大”
通货膨胀与货币超发之间存在的关系得到众多中国学者的认同。中国人民银行货币政策委员会委员、经济学家周其仁近日即在其博客中警示“货币老虎越养越大”。
据统计，2009年底，中国33.54万亿元的GDP规模，是1978年3645.2亿元GDP规模的92倍。但同期，广义货币供应量（M2，广义货币=流通中现金+银行活定期存款+储蓄存款+证券公司客户保证金）却从1978年的859.45亿元增长到2009年底的60.62万亿元，为705倍。
央行“积极”推动货币超发
2008年12月中央经济工作会议确定了的“争取广义货币供应量增长17%左右”目标，最终却是以增长27.7%表现出来的，高出10个百分点。
有学者认为，正是央行“极度宽松”的货币政策将过去30年（特别是近10年）央行“积极”推动货币超发的情况推向了极致。吴晓灵在解释原因时说：“过去那么多年出现货币超发的情况，存在央行调控不到位的问题，一方面央行自身有一个成熟的过程，调控技术逐渐成熟的。另一方面，我国的央行操作独立性还有待与提高。”
但吴晓灵也表示，中国的央行不可能在指定货币政策的时候有独立性。“中国的央行是内阁成员，在操作上如果有更强的独立性，我认为调控起来可能会更好一些。”
如何消化超量货币？推向国际？从短期来看，人民币国际化来化解货币超发既不现实也不可行，吴晓灵坦言，一个国家的主权货币，要计算货币供应量只能以国内的通货膨胀目标为主，调控该国的货币供应量要通过促进经济增长实现。如果要加入国际流通因素来衡量或调控货币供应量则难以做到。
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