闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柟闂寸绾剧懓顪冪€n亜顒㈡い鎰Г閹便劌顫滈崱妤€骞婄紓鍌氬€瑰銊╁箟缁嬫鍚嬮柛顐線缂冩洖鈹戦悩鑼闁哄绨遍崑鎾诲即閵忕姷鐤囬棅顐㈡处缁嬫垿鎮块悙顒傜瘈闂傚牊渚楅崕鎰版煟閹惧磭绠婚柡灞剧洴椤㈡洟鏁愰崶鈺冩毇缂傚倷璁查崑鎾垛偓鍏夊亾闁告洦鍓涢崢閬嶆煟鎼搭垳绉甸柛瀣噽娴滃憡瀵肩€涙ḿ鍘甸悗鐟板婢ф宕甸崶鈹惧亾鐟欏嫭绀冮柨鏇樺灲瀹曟椽鏁撻悩鑼槰闂侀潧饪电粻鎾诲极椤忓棛纾介柛灞捐壘閳ь剚鎮傚畷鎰槹鎼达絿鐒兼繛鎾村焹閸嬫挾鈧娲橀崝娆忕暦椤愶箑唯鐟滃繘鎮$€n喗鍋℃繝濠傛噹椤eジ鎮介姘枠闁糕斁鍋撳銈嗗灱濞夋洜绮i弮鍌楀亾濞堝灝鏋欑紒顔界懇閵嗕線寮撮姀鈩冩珳闂佸憡渚楅崹鐣屾閳ユ枼鏀介柨娑樺娴滃ジ鏌涙繛鍨偓婵嗙暦閵忥紕顩烽悗锝庝簻閻庮參姊哄Ч鍥х伄閺嬵亞绱掗悩宕囧⒌闁哄本鐩、鏇㈡偐閹绘帒顫氶梻浣瑰▕閺€杈╂暜閹烘绠掗梻浣瑰缁诲倿骞婅箛娑樼柈闁绘劗鍎ら悡娆愩亜閺嶃劍鐨戝褝绠撻弻鐔碱敊缁涘鐣跺銈庡亝缁诲牊淇婇悜钘壩ㄩ柕澶樺枟缂嶅棝姊虹拠鍙夊攭妞ゎ偄顦叅婵☆垰銈藉ú顏呭亜缂佹銆€閸嬫挻鎷呯化鏇燁潔闂侀潧绻嗛埀顒佹灱閸嬫捇鎮滈懞銉у幘缂佺偓婢樺畷顒佹櫠椤斿皷鏀芥い鏇炴濡绢喖菐閸パ嶈含闁诡喗鐟╅、鏃堝礋閵娿儰澹曢梺鍝勮癁鐏炶姤娅婂┑鐘垫暩婵敻鎳濋崜褍顥氬┑鐘崇閻撴瑩鏌i幇闈涘闁哄棙锚闇夋繝濠傚閻帡鏌″畝鈧崰鎾诲焵椤掍胶鈯曞畝锝堟硶缁寮介妸锝勭盎闂侀潧顧€婵″洭鎯岄幒妤佺厸閻忕偠顕ф慨鍌溾偓娈垮枟濞兼瑨鐏掗梺鎯х箻閳ь剚绋撶粈鍕⒒閸屾瑨鍏岀痪顓炵埣瀵剚绗熼埀顒€鐣烽幋锕€绠婚柟棰佺劍鐎靛矂姊洪棃娑氬婵☆偅顨堢划顓㈠箳濡や礁鈧灚鎱ㄥΟ鐓庡付鐎殿噮鍣i弻鐔碱敋閸℃瑧鐦堥悗娈垮枟閹歌櫕鎱ㄩ埀顒勬煥濞戞ê顏╂鐐茬Ч濮婄粯鎷呴悷鏉垮Б缂備胶绮敮锟犵嵁婵犲洤绠婚悗闈涘濞村嫰姊洪幐搴㈢闁稿﹤缍婂畷鎰板垂椤愶絽寮垮┑鈽嗗灣閸樠勭妤e啯鍊垫慨妯煎亾鐎氾拷
闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柟闂寸绾剧懓顪冪€n亝鎹i柣顓炴閵嗘帒顫濋敐鍛婵°倗濮烽崑娑⑺囬悽绋挎瀬闁瑰墽绮崑鎰版煕閹邦垰绱︾紓鍐╂礃缁绘繂顕ラ柨瀣凡闁逞屽墯濞茬喖鐛繝鍌滄殕闁告洦鍋嗛崝锕€顪冮妶鍡楀潑闁稿鎹囬弻娑㈡偄閸涘﹦绋囬梺浼欑悼閸忔ê鐣烽敓鐘冲€婚柛鈩兠惁婊勪繆閻愵亜鈧倝宕戦幒妤€绐楁慨妯夸含閻挻銇勯弬娆炬綗濞存粍绮撻弻鏇$疀婵犲喚娼戝┑鐐茬墛缁酣鍩€椤掑喚娼愭繛鍙夌矒瀹曚即寮介婧惧亾娓氣偓瀵挳濮€閳╁啯鐝抽梺鐟板悑閻n亪宕洪崟顐嬫盯濡搁妷銏℃杸闂佺粯锚閻忔岸寮抽埡鍛厱閻庯綆鍋嗗ú瀛樸亜閵忊€冲摵妞ゃ垺锕㈡慨鈧柣妯诲絻娴滃爼鏌i悢鍝ョ煁婵☆偄鍟撮悰顕€宕橀…瀣そ椤㈡棃宕熸惔妯绘珚闁哄苯绉堕埀顒傤暯閳ь剙鍟块弳鐐烘煕閻樻垚鎴﹀Φ閸曨垰顫呴柍钘夋嚀閳ь剙娼¢弻鐔碱敊閻e本鍣伴梺绯曟櫔缁绘繂鐣烽幒妤€围闁糕剝鐟ч瀷闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閻戣姤鍤勯柛顐f礀缁犵娀鏌熼崜褏甯涢柛濠呭煐缁绘繈妫冨☉鍗炲壈闂佹眹鍊ら崰妤呭Φ閸曨垰绠涢悹杞拌濞差參鎮楃憴鍕矮缂佽埖宀稿濠氬灳閹颁礁鎮戦柟鑲╄ˉ閳ь剝灏欓弫鏍磽娴e搫浜鹃柛搴㈠▕婵″爼骞栨担姝屾憰闂佹寧绻傞幏瀣缚閳哄倶浜滈柟鐑樺灥閳ь剙缍婇獮澶嬬附閸涘﹦鍘介柟鍏肩暘閸ㄥ宕弻銉︾厵闁告垯鍊栫€氾拷
闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾圭€瑰嫭鍣磋ぐ鎺戠倞鐟滃繘寮抽敃鍌涚厱妞ゎ厽鍨垫禍婵嬫煕濞嗗繒绠抽柍褜鍓欑粻宥夊磿闁单鍥敍濠婂懐鐒奸梺鍛婂姀閺傚倹绂嶅⿰鍕╀簻闁规崘娉涢弸搴ㄦ煟韫囥儳绉柡宀嬬秮婵$兘顢欐繝姘粣婵犳鍠栭敃锔惧垝椤栫偛绠柛娑欐綑瀹告繂鈹戦悩鎻掓殭闁告挸鐏氭穱濠囨倷椤忓嫧鍋撻弽顓炲瀭闁割偅娲栭崹鍌滄喐閻楀牆绗掔紒鐘崇叀閺屾洝绠涢弴鐐愭盯鏌¢埀顒佺鐎n偆鍘遍梺鎶芥暜閸嬫捇鏌¢崨顔锯槈闁崇粯鎹囨俊鎼佸Ψ椤旇棄鐦滈梻渚€娼ч悧鍡椢涘Δ鍐當闁圭儤顨嗛崐鍨叏濡厧甯跺褎鎸抽弻鐔碱敊閻e本鍣紓浣虹帛缁诲牆鐣峰鈧弫鍌滄崉閵娧勬櫒闂傚倸鍊烽懗鍫曞箠閹捐绠规い鎰╁€楅惌鎾绘煟閵忋垺鏆╅柣顓炵墕闇夐柣鎾虫捣閹界娀鏌i幘瀛樼闁诡喗顨婇弫鎰板磼濞戞瑧褰囩紓鍌欑劍閸旀牕螞閸愵喖钃熼柍銉ョ-閺嗗棝鏌嶈閸撶喎鐣锋导鏉戝唨妞ゆ挾鍋熼悿鍥р攽閻樼粯娑фい鎴濇瀹曟垹鈧綆鍠楅悡鏇熴亜閹板墎鎮肩紒鐘崇墵濮婂搫鈻庨幆褍绫嶅┑顔硷功缁垶骞忛崨瀛樺€绘俊顖滃劋閻n剟姊绘担瑙勫仩闁稿﹥鐗犻幃褔鎮╅懡銈呯ウ闂婎偄娲︾粙鎺楀疾閹间焦鐓ラ柣鏇炲€圭€氾拷
闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾圭€瑰嫭鍣磋ぐ鎺戠倞鐟滃繘寮抽敃鍌涚厱妞ゎ厽鍨垫禍婵嬫煕濞嗗繒绠婚柡宀€鍠栭獮鍡涘级閸熷啯鎹囬弻宥夋煥鐎n偀鎷婚梺閫炲苯澧紒鐘茬Ч瀹曟洟鏌嗗畵銉ユ喘椤㈡盯鎮欓幓鎺斺偓顓㈡⒑缁嬭法鐏遍柛瀣仱閹繝濮€閳ヨ尙绠氬銈嗙墬缁矂鎯冮幋鐘电<閺夊牄鍔岄崫娲煛鐏炶濡奸柍瑙勫灴瀹曢亶鍩¢崒鍌﹀缁辨挻鎷呴幓鎺嶅闂佽鍑界紞鍡涘磻娴e湱顩叉繝濠傜墛閻撴瑩鏌i幋鐏活亪鎮橀妷鈺傜厓鐟滄粓宕滃☉銏犳瀬閻犲洤妯婇崵鏇㈡煙闂傚顦﹂柛鎰ㄥ亾婵$偑鍊栭幐楣冨窗閹捐鍌ㄩ柣銏犳啞閳锋垹绱掔€n厽纭剁紒鐘虫そ閺屾稓鈧綆鍋勬慨宥団偓娈垮枛閸熷潡锝炲⿰鍫濈劦妞ゆ帒瀚拑鐔哥箾閹存瑥鐏╅幆鐔兼⒑閹稿孩鐓ユい顐f礃缁傛帡濮€閵堝棗鈧灚绻涢崼婵堜虎闁哄鐩弻娑㈡偄闁垮浠撮梺闈涚墱娴滄繄鈧潧銈稿鍫曞箣閿曗偓閺佸綊姊绘担铏瑰笡闁哄被鍔戦獮鏍敃閿旀儳绁﹂悗骞垮劚椤︿即鍩涢幒妤佺厱閻忕偞宕樻竟姗€鏌嶈閸撴岸骞冮崒鐐茬畺鐟滄柨鐣峰鈧、娆撴嚃閳哄倻鍙勫┑鐘垫暩婵挳鏁冮妶澶婄疇濠㈣埖鍔曠壕濠氭煙閻愵剙澧繛灏栨櫊閺岋綁骞囬棃娑橆潻濡炪倕楠忛幏锟�
闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柟闂寸绾剧懓顪冪€n亜顒㈡い鎰Г閹便劌顫滈崱妤€骞婄紓鍌氬€瑰銊╁箟缁嬫鍚嬮柛顐線缂冩洖鈹戦悩鑼闁哄绨遍崑鎾诲即閵忕姷鐤囬棅顐㈡处缁嬫垿鎮块悙顒傜瘈闂傚牊渚楅崕鎰版煟閹惧磭绠婚柡灞剧洴椤㈡洟鏁愰崶鈺冩毇缂傚倷璁查崑鎾垛偓鍏夊亾闁告洦鍓涢崢閬嶆煟鎼搭垳绉甸柛瀣噽娴滃憡瀵肩€涙ḿ鍘甸悗鐟板婢ф宕甸崶鈹惧亾鐟欏嫭绀冮柨鏇樺灲瀹曟椽鏁撻悩鑼槰闂侀潧饪电粻鎾诲极椤忓棛纾介柛灞捐壘閳ь剚鎮傚畷鎰槹鎼达絿鐒兼繛鎾村焹閸嬫挾鈧娲橀崝娆忕暦椤愶箑唯鐟滃繘鎮$€n喗鍋℃繝濠傛噹椤eジ鎮介姘枠闁糕斁鍋撳銈嗗灱濞夋洜绮i弮鍌楀亾濞堝灝鏋欑紒顔界懇閵嗕線寮撮姀鈩冩珳闂佸憡渚楅崹鐣屾閳ユ枼鏀介柨娑樺娴滃ジ鏌涙繛鍨偓婵嗙暦閵忥紕顩烽悗锝庝簻閻庮參姊哄Ч鍥х伄閺嬵亞绱掗悩宕囧⒌闁哄本鐩、鏇㈡偐閹绘帒顫氶梻浣瑰▕閺€杈╂暜閹烘绠掗梻浣瑰缁诲倿骞婅箛娑樼柈闁绘劗鍎ら悡娆愩亜閺嶃劍鐨戝褝绠撻弻鐔碱敊缁涘鐣跺銈庡亝缁诲牊淇婇悜钘壩ㄩ柕澶樺枟缂嶅棝姊虹拠鍙夊攭妞ゎ偄顦叅婵☆垰銈藉ú顏呭亜缂佹銆€閸嬫挻鎷呯化鏇燁潔闂侀潧绻嗛埀顒佹灱閸嬫捇鎮滈懞銉у幘缂佺偓婢樺畷顒佹櫠椤斿皷鏀芥い鏇炴濡绢喖菐閸パ嶈含闁诡喗鐟╅、鏃堝礋閵娿儰澹曢梺鍝勮癁鐏炶姤娅婂┑鐘垫暩婵敻鎳濋崜褍顥氬┑鐘崇閻撴瑩鏌i幇闈涘闁哄棙锚闇夋繝濠傚閻帡鏌″畝鈧崰鎾诲焵椤掍胶鈯曞畝锝堟硶缁寮介鐔哄幈闂佺粯岣块鏌ユ嚀閸ф鐓涚€光偓閳ь剟宕伴弽顓溾偓浣糕枎閹炬潙鐧勬繝銏f硾閿曘倛顣介梻鍌氬€风粈渚€鎮块崶顒婄稏濠㈣埖鍔曢崹鍌炴煕椤垵鏋ら柡鍡畵閺屾盯顢曢敐鍡欘槬闂佺粯鎸荤粙鎴﹀煘閹达附鍋愰柟缁樺笚濞堝爼姊洪棃娑氬⒈闁稿锕ら~蹇旂節濮橆剛锛滃┑鐐叉閸旀濡堕弶搴撴斀闁绘劕妯婂Σ瑙勭箾閼碱剙鏋庨柣锝囧厴楠炲酣鎳為妷锔界彇闂備胶枪閺堫剙顫濋妸鈺婃晩闁糕剝绋掗埛鎴︽偣閹帒濡兼繛鍛姍閺岀喖宕欓妶鍡楊伓
缂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柟闂寸绾惧綊鏌熼梻瀵割槮缁炬儳缍婇弻鐔兼⒒鐎靛壊妲紒鐐劤缂嶅﹪寮婚悢鍏尖拻閻庨潧澹婂Σ顕€姊哄Ч鍥р偓銈夊窗濡ゅ懎桅闁告洦鍨伴崘鈧銈嗗姦濠⑩偓缂侇喖鐖煎娲箹閻愭彃顬堥梺绋匡工椤兘宕洪埀顒併亜閹烘垵鏋ゆ繛鍏煎姈缁绘盯宕f径灞解吂闁绘挶鍊濋弻鏇熺箾瑜嶉幊宥囩箔婢舵劖鈷戦柛婵嗗閺嗘瑩鏌eΔ鈧敃顏堝箖閿熺姴鍗抽柣姗嗗亜娴滈箖鏌涜箛鎿冩Ц濞存粓绠栧娲焻閻愯尪瀚板褍顕埀顒冾潐濞叉﹢宕归悽绋跨叀濠㈣泛饪村ḿ鈺呮煕濞嗘劌缂氶柣鐔哥箖娣囧﹪鎮欓鍕ㄥ亾閺嶎灐鍝勵吋婢跺﹦锛涢梺鐟板⒔缁垶鎮″☉姘e亾閸忓浜鹃柣搴秵閸撴盯鎯侀崼銉﹀€甸悷娆忓缁€鈧梺缁樼墪閵堢ǹ鐣峰ú顏勭労闁告劦浜為幊婵嬫⒑閹肩偛鍔楅柡鍌欑窔瀹曟垿骞樼拠鑼唴闂佸吋浜介崕顕€骞忓ú顏呯厽闁绘ê鍘栭懜顏堟煕閺傝儻瀚伴柍璇茬Ч楠炲洭鎮ч崼銏犲箥闂備礁鎲¢崹顖炲磹閺嶎偀鍋撳鐐
闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柟闂寸绾剧懓顪冪€n亝鎹i柣顓炴閵嗘帒顫濋敐鍛婵°倗濮烽崑鐐烘偋閻樻眹鈧線寮撮姀鈩冩珕闂佽姤锚椤︻喚绱旈弴銏♀拻濠电姴楠告禍婊勭箾鐠囇冾洭缂侇喗鐟╅獮瀣偐閻㈤潧绠垫繝寰锋澘鈧洟骞婃惔锝囦笉閻熸瑥瀚粻楣冩煥濠靛棝顎楀褜鍠栭埞鎴﹀灳閻愯棄浠梺鍝勬湰閻╊垱淇婇幖浣肝ㄩ柕澶堝灩娴滈箖鏌涜椤ㄥ懘鎷戦悢鍏肩叆闁绘柨鎼瓭缂備讲鍋撻柛鎰靛枟閻撱儲绻濋棃娑欘棡闁革絿枪椤法鎲撮崟顒傤槶缂備浇椴搁幑鍥х暦閹烘垟鏋庨柟鎼幗琚﹀┑锛勫亼閸婃牠宕归悽绋跨疇婵☆垱瀵чˉ銈夋⒒閸屾瑧璐伴柛鎾寸懅缁棃骞橀钘夆偓鍧楁煕椤垵浜栧ù婊勭矒閺岀喖鎮滃Ο铏瑰帎闂佸憡姊婚崰鎾舵閹烘挸绶為悘鐐靛亾濮e牓姊洪崫鍕拱缂佸鍨奸悘鎺楁⒑缁嬭法绠伴柛姘儔閹敻顢旈崱娆戯紳婵炴挻鑹惧ú銈夊几濞戙垺鐓ラ柡鍥ュ妺闁垳鈧鍣崑濠囩嵁濡偐纾兼俊顖滅帛椤忕喖姊绘担鑺ョ《闁革綇绠撻獮蹇涙晸閿燂拷
闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柟闂寸绾剧懓顪冪€n亝鎹i柣顓炴閵嗘帒顫濋敐鍛婵°倗濮烽崑鐐烘偋閻樻眹鈧線寮撮姀鈩冩珖闂侀€炲苯澧撮柟顔兼健椤㈡岸鍩€椤掑嫬钃熼柡鍥╁枔缁犻箖鏌i幇闈涘闁绘繃姊荤槐鎺楁倷椤掆偓閸斻倖绻涚涵椋庣瘈鐎殿喖顭烽幃銏ゆ惞閸︻叏绱叉繝纰樻閸ㄥ崬顪冩禒瀣惞閻庯綆鍠楅埛鎴︽煕韫囨挸鎮戠紒璺哄级缁绘稓娑垫搴g槇閻庢鍠栭…鐑藉箖閵忣澀鐒婂ù锝呮贡娴滄牠姊绘担绋款棌闁绘挸鐗撳畷鏉课旈崨顔尖偓鍓佲偓骞垮劚椤︿即鎮¢悢鐓庣婵烇綆鍓欓悘顔姐亜閿濆牆鐨洪柍褜鍓欓崢婊堝磻閹剧粯鐓欓梻鍌氼嚟椤︼箓鏌﹂崘顏勬灈闁哄本娲樼换娑㈡倷椤掍胶褰嗛梻浣呵归鍛涘┑瀣摕婵炴垶鐭▽顏堟煕閹炬せ鍋撴俊鎻掔墕椤啴濡堕崨瀵稿椽闂佺懓鍤栭幏锟�
  2006年6月号-神州大地 巩胜利简介 巩胜利文章检索

 
中国企业的华尔街之败..(广州)巩胜利
 

调整百分数变化字体大小 按最右边的“□”键全屏显示

 

 

中国企业的华尔街之败
——看21世纪以来中国企业与中国资本市场的“核心”之变


(广州)巩胜利


1,引子

    2005年冬天,已经退休64岁的赵新先再次遭遇了其人生以来最严酷的冬天——被历史性拘捕了(退休前是第一次冬天)。“三九”企业,终于没有熬过它咋现青春璀灿的20个年轮韶华和流水……赵氏无论如何、怎么也没有想不到、想不通,自1985年冬天开始起家创办“三九”企业由小到大、由弱变强一路以生产治病救人的药而历史的走来,走到今天它自己却是病如膏盲、真是不可救药了吗?

    2005年末,是“三九”20岁、豆蔻年华的本命年。21世纪之前,“三九”看不起“资本上市”,也不想上市;21世纪之后,当“三九”及赵氏发现上市公司是“摇钱树”时,赵氏说三九“有十数家公司都够资格上市”——赵氏是纯“资本主义”——股票资本市场的真正愚盲。在全球资本市场,还没有那一家上市公司的控股者接连两次被公开谴责、被罚款的。赵氏与顾氏,是中国企业界、中国股市的“双雄会”,不管历史是有意还是无意、是巧合或是趋势,这都预示着中国社会、中国经济发展走向阳光、走向公正、公平、公开的必然方向。

    2005年12月10日,中国国有资产管理委员会掌门人——李荣融在参加2005年末中国企业领袖年会上发表讲话宣布“大型困难国有企业在2008年前退市完毕”。属于国家国资委管理的大型、特大型国有企业中,三九集团是最最“困难”的企业之一了。到2005年底,三九集团超过210多亿的国有总资产,在深圳本地直接银行负债107亿,可统计的全中国“三九”系总贷款有180亿元,有学者跟踪10数年研究判断,“三九系”五级构架公司在银行贷款、欠债、担保及关联总债务可能有300亿人民币之巨,因为“三九集团”控制的三家上市公司和三家嫡系公司等6家公司总资本额就超过350亿之巨。“三九集团”不退市,在中国国资委管辖的120家大型国有企业中,还有谁比“三九集团”更适合退出中国市场?

    2006年4月29日,与“三九”有着同等经历、决不可能殊途同归的新疆德隆集团,却领略了中国法院审判、绝无仅有的开天辟地:德隆集团公司、德隆国际战略投资公司分别被处以50亿元的天文罚款,与其相关的上海友联管理研究中心也被罚款3亿元,德隆系统帅唐万新被判有期徒刑8年。有著名评论家历史的论道:一、这拉开了对中国违法企业家如顾雏军、赵新先、唐万新、“深发展”“广发行”等违规企业当家人审判的历史序幕;二、国有企业的掌们人不可能有唐万新被处罚3亿、50亿这等数字的历史结局;三、中国企业、中国企业家的“国民待遇”将更加严峻。


2, 讲不清楚“钱是哪来的”

    最近,中国自计划经济演变至今、到市场经济时期的“三九集团”、及叱咤中国21世纪、见证中国资本魔变的“著名”企业家顾雏军、还有德隆唐氏兄弟等相继在中国被捕、刑侦,进入司法审判程序。从掌控7家上市公司顾雏军、到掌控350亿元国有总资产的赵新先,再到平地崛起、财富滚滚的唐氏兄弟,他们堆积上100亿、几100亿财富的堆积是从何处而来?有去了什么地方?

    顾雏军非常坦荡:在回答所有中国新闻媒体反复追问时就慷慨陈词:“你管我的钱是从哪儿弄钱来的?!”顾氏犯了所有“市场经济”之源头大忌——透明度、阳光化、公众化,公开、公平、公正的最基本法则。长期被人们质疑的“著名企业” ,走过了初一,却永远也逃不过十五,顾氏是也!违背了市场经济最起码的游戏法则,他怎么能持续地游戏下去呢?怎能不当然败下阵来?!又怎样不象华尔街曾经著名的“安然公司”“世界通讯”等那样轰然倒塌、高管们被绳之以法?

    不仅顾雏军讲不清楚“钱是哪来的”,中国失败的德隆唐万新、唐万年兄弟,也讲不清楚“钱是哪来的?”,收购风靡中国大江南北的“三九”掌舵人赵新先更是讲不出“钱是哪来的”,却被当今全球所有市场经济国家——上市公司的“财务报告”所有人都可以“算一算”而算个正着。赵新先、顾雏军、唐氏兄弟这些败罪的企业、不都一样“纸里包不住火”的一样彻底败罪而树倒猢孙散?

    “钱是从哪来的?”,还让中国上市公司“银广厦”“兰田”“郑百文”“亿安”“安然公司”“世界通信”们轰然倒塌。

    有现代经济学根谛认为:“市场经济就是法治经济”。法治经济就是“公开、公平、公正”的一个国家、人人都可以参与的经济制度,是不以人们、政府们、富豪们意志转移的一种经济实践。看尽了中国企业界、资本市场那些赵新先、顾雏军、唐氏兄弟们玩资本游戏,而说不出来“钱是哪来的?”,就纷纷倒下、走向企业永远的不归之路的现实教训。而海外大哼、美国华尔街在21世纪初那些玩资本游戏、同样说不出来“钱是哪来的”的企业、企业家们——安然(Enron)、世界通信(WorldGom)、环球电信(Global Grossing)、凯玛特(Kmart)、宝利来(Polaroid)、安达信(Arthur Andersen)、施乐(Xerox)、奎斯特(Qwest)、普罗威登金融公司、朗讯、华纳科、泰科、Sunbeam、美国电话电报公司、(计有14家于21世纪初期败阵的华尔街大公司,其中安然、环球电讯、华纳科、凯玛特、Sunbeam、宝利来等六家公司申请破产)**等等等,不也必然玩死企业而方休?

    从上世纪末至今,几乎所有的中国企业都把“上市”和操控“上市公司”当作“提款机”而捞取“第一桶金”、再“一桶金”在使用,但这种时代将一去不返!

    凡此,在今日市场经济国家和社会,不管是东方或是西方,不管是从正统或是传统意义上来讲、有100年以上的市场经济国家,或是刚刚转型的市场经济国家(或是全球从根本上难治之症的“贪官腐败”),凡是说不出“钱是哪来的”,那就一定会有“鬼”,一定会积重难返,就注定难找到“进”与“出”的回头之路!而华尔街企业的例子是最精彩的。据说不出“钱是从哪来的”,也是最最富有的华尔街以上十数家“败罪”企业所犯的历史性错误。


3、如此“能人”——没有制衡生态

    赵新先,是集210亿国有资产管理的党组书记、董事长、总经理、CEO等于一身的绝对领导者。这是与“市场经济”全部“命点”——与“上市公司”的制衡机制完全相悖论的。而华尔街以上10数家失败公司也是第一明证:犯有这样完全一致战略与组织错误的共有9家企业、处于所犯错误而失败的第一概率。

    “一花独放”“独裁管理”式企业已经在美国华尔街走到了尽头,通过20世纪末、21世纪开初那场华尔街“新经济”的大洗礼,使“孤胆英雄”式企业再难在西方国家梅开二度。近几年来,中国企业的“个人主义英雄”领袖却大兴其道、大放异彩,这值得中国经济、中国企业未来的发展来特别加以关注,是一个重要的不寻常信号。

    企业和一个人犯了错误一样不要紧,关键是要能够认知和修正错误。但企业没有制衡,就没有机会发现和改正错误,这是一个人乃至一个国家和一个企业最最不能够容忍所犯的错误。没有发现和改正企业错误的机制,则没有未来,没有明天,没有希望,祇有失败!


4、纸里包火——天才与灾难

    赵新先、顾雏军、唐氏兄弟等就犯有这样的最严重错误——“打肿脸充胖子”。而在美国华尔街以上上市公司失败的10数家企业中,有8家犯有这样方向性的战略错误。宝利来和施乐在应对世界市场的变化时则反应迟顿,看不出正处在日落西山时的市场变化,当施乐总裁安妮。马尔卡希(Anne Mulcahy)站出来说穿真相时——她在之前告诉分析家们,施乐的“商业模式无法可持续发展”——施乐已经到了近破产的边缘时才认识到。这是华尔街企业所犯“十大错误”中第2多、有8家企业因之而一败涂地。这也是中国企业所犯的恶习错误。

    “三九”又何尝不是如此,赵氏收购有瘾成风,当赵新先发现“三九”过度收购、投资,再没有办法、也拿出那么多钱来维持资本链时,“三九”已经到了破产边缘而苦苦挣扎、至今到2005年末也没有缓过这口气、而咽不下去这口气来?64岁的赵新先至今也无法弄明白:20世纪末代,他率领“三九”风光无限、莫名其妙的就成就了巨大的财富,开始做起“世界500强”的美梦;21世纪之后,赵氏真的拥有、并率领着三家上市公司,有了数100亿的财富可以操纵时,怎么就因为有了财富反而就莫名其妙的一败涂地来?而美国华尔街上的1000亿美元的“安然公司”、数100亿美元的“世界通信”等世界巨头之败,不也依然发生、岂不也是世纪经典、创造了历史?


5、晓幸豪赌——祇在乎一时拥有

    这是美国华尔街企业、企业家们所犯的第3大错误,其中概率有7家这样的企业、犯有这样严重的错误因之而失败。华尔街著名的“环球电讯”企业,先是犯了“执行风险”,在给公司铺设光纤时——有很多公司都在实施、做这些事,而决策层认为:“也许吧——但失败者决不会祇是我们,”但后来的事实证明,“环球电讯”投资“铺设光纤”造成了重大决策错误。接着是“流动风险”——“环球电讯”最终被120亿美元的风险债务活活压死。

    三九赵新先、顾雏军等,又何尝不是如此呢?众所周知,赵新先、顾雏军、唐氏兄弟等等,几乎都是在收购企业最低潮、价值最低时期收购了一些非常有前途和价值的企业,而取得了初步的原始成功。因之他们就心血来潮,认为自己有底气、大势力,被一时初步的小成功所麻痹。古西腊最伟大的哲人说:“上帝要谁灭亡,必先让他疯狂”,疯狂的二次世界大战发动者——稀特勒不就是这样的一代举世狂徒?赵新先、顾雏军、唐氏兄弟等都是当年之一代狂徒,在中国谁能抵?谁敢抵??

    在顾雏军外,三九、德隆当年不都上100家、数百家的收购企业?但顾氏收购的都是上市公司,是白花花、金灿灿的真金白银公司。真金白银,也无法阻挡三九、顾氏、唐氏的企业帝国顷刻大垮塌。


6、董事会无能——企业短命的根

    三九、科龙、安然等企业,都是董事会“无能”而产生一败涂地的必然结果。

    也许,最无法解释的是,素有世界管理之精的董事会为什么放弃对企业的道德准则而乱行其权?“安然”董事会事后再一、再二的报告说“在做出了可能导致很大风险的与企业利益相冲突的决定之后”“董事会特别委员会有责任密切关注随后发生的交易。但靠董事长把持的董事会已经无法做到、没有人真正负起这种懂事、董事会应该尽到的责任了”。于是安然1000多亿美元灾难就无可避免的爆发了。

    “三九”董事会简直就形同虚设,没有任何人能制约和制衡赵新先当时的独权(因党政、法人董事长、执行CEO等最高权力都由赵新先一肩担、说了算);格林柯尔是私家公司、顾雏军一手遮天的科龙及其它四家上市公司,根本就不给你说“钱是那来的?”,但市场经济社会就要求你必须说清楚“钱是从哪来的?”——这是“市场经济”体制源头最根本的一个重要“阳光化”环节,是任何企业、企业家都面临的一道“必答题”,否则就可能当然受到市场及游戏规则的公开谴责和制裁,若因“钱是从何而来”而长此受到“谴责”,上市公司的股票就很难有抬头、出头之日。据华尔街企业“十大错误”数据统计显示,因董事会无能而败北的企业占6家之多,居失败企业错误之第4位。


7、成功麻痹——企业长不大的根源

    这是创业初期、中国新兴企业最喜欢犯的致命错误。赵新先、顾雏军、唐氏兄弟等等,都犯有经典、这样的企业错误。中国最高、最权威、最高级别的从党、政、军,再到知识界“智囊团”都长期光顾、专题研究指导过赵新先、顾雏军、唐氏兄弟(在新疆有政府高人士曾发出“德隆不能走”的呼吁)等等旗下企业,但这些企业家们祇能听看莺歌燕舞,却没有任何以上企业、企业家去倾听过攸关他们自己生死命运的危机报告。从华尔街以上数据由“被成功所麻痹”而失败的企业占5例。据20数年中国企业研究,除了上市公司涉及犯罪之外,超过70%以上公司的失败,与“被成功所麻痹”有关。中国企业,特别是上市公司,都面临上市之际——刹那间有了“金钱财富”“被成功所麻痹”的重大困扰。中国典故中素以“有钱能使磨推鬼”之说。

    说不出“钱是哪来的?”,是中国企业长不大、屡屡得手资本犯案、中国股市20年(自1986年第一只股票算起)数年来灾难的源头所在。赵新先、顾雏军,祇不过是在中国上市公司中、500多家挪占用上市公司资金、在华尔街演绎了100多年的一台老戏的一幕,是一个经典被抓住的“看得见的手”(见《伟大的搏亦——华尔街金融帝国的崛起1653-2004》“尚福林序Ⅰ”作者:约翰。S.戈登、祁斌译,中信出版社2005年1月版)的个人企业。有数据显示:中国股市有500多家(见2005年8月11日新华社《了望东方周刊》第56页《假如顾雏军是国有老板》一文)国有大企业股东至今一直占用着上千亿上市公司的资金,但没有一家国有大企业因挪占用上市公司的资金被绳之以法,顾雏军若不是私人企业而是国有大公司也根本“不会被抓”!这,也许就是中国资本股票市场“稀泥糊不上墻”的灾难源头所在,是被200多年华尔街反复证明的重大灾难!


8、共同的《刑法》犯罪

    但,不管是谁、纵是中国《证券法》和《公司法》都不可能“此地无银三百两”的把赵、顾氏装进“局子里”去,必须将中国《证券法》、《公司法》与《中华人民共和国刑法》的严谨挂钩,两位才有可能被中国法律实施强制措施。下面,就让我们来研究以下赵、顾氏有可能违反了中国《证券法》、《公司法》行政变量为《刑法》的全过程。这里首先必须指出的是,违背国家《证券法》和《公司法》,一般是用不着公安司法机构介入的,但《刑诉法》通常界定的性质是:“数额巨大,后果严重才定罪”。

    在《中华人民共和国刑法》第三章、第二节“破坏社会主义市场经济秩序罪”及“妨害对公司、企业的管理秩序罪”名下,最有可能找到这两位能对号入座的位子是,《刑法》第161条和159条的“公司提供虚假财务会计报告罪”(又名:“财务会计报告欺诈罪”)、“虚假出资罪、抽逃出资罪”等。违反前款的要件是:指公司向股东和社会公众提供虚假的或隐瞒重要事实的财务会计报告,严重损害股东和他人利益;必须是“故意,严重损害股东和他人利益才定罪”;违法后者所构成的要件是:指股东未向公司实际交付其认缴的出资而冒充已缴付出资,且虚构假出资的数额巨大的行为或虽按认缴的出资数额缴付了出资,但又采取非法手段“故意”抽逃出资,“数额巨大,后果严重”的行为,有控股其它公司“利用职权非法谋利”、侵害“国家对公司的管理制度和股东利益”。

    正当“三九集团”挪用“三九医药(00999SZ)”25亿,两次受到证监会的谴责之时,但三九投资“三九大龙健康城”43亿元项目依然在大干快上;格林柯尔(HK08056)上市的第二年、2000年,该公司发表了令所有上市公司都震惊的年报:显示公司总收入3.64亿元人民币,是1998年上市前的3300倍;利润则达到2.69亿元,纯利率约70%!一举成为香港创业版赢利第一大公司。顾氏制造、并有了格林柯尔的奇迹之后,科龙又成为下一个目标。资料已经证实,顾氏又连续三年制造了上市科龙电器的虚假报告,并侵占了上市公司的利益、挪用了上市公司的资本30多亿差口。赵氏视上市公司的钱为己有,长期左口袋掏进右口袋,右口袋又掏进左口袋。

    对顾氏30多亿元现金的差口和流量而言,这一、若不是“提供虚假财务报告,损害股东利益”是根本无法得到这30多亿现金的;这二、用“虚假出资”或“抽逃出资”也可以得到近30亿元现金部分。更重要的是,这必须是顾氏主观的“故意”,有故意“提供虚假财务报告”的行为,实施了故意“虚假出资”、故意“抽逃资金”的行为。来路不明的30多亿元,有可能是顾氏“虚假”或“抽逃”上市公司的资金所为。2005年8月31日,没有顾氏的科龙公司发布半年报,已经证实顾氏2004年度年报告是“虚假财务报告”——犯“财务会计报告欺诈罪”。而犯以上罪行,中国《刑法》列明的管辖为“公安”,顾氏正是于2005年7月30日被警方采取“刑事强制措施”,这已经完全超越了中国《证券法》、《公司法》管辖,超越了是政府的行政处罚管辖。据查:因公司和法人违反国家《公司法》《证券法》而进入《刑法》犯罪条例的程序祇不过区区数条(中国《刑法》中涉及《惩治违反公司法犯罪》而治罪罪名祇有161、162、159、160、179等条),顾氏就是触犯这几条《刑法》而进入刑事法律程序。


9、赵新先顾雏军共同的命运

    据“三九集团”公司当年网站披露,总资产有148亿元(20世纪末),三九集团13年的经营业绩告诉我们,具有210亿人民币(2004年)资产的三九企业集团系,总共完成利润和税收是20.74亿人民币,每一年平均完成利润和税收为1.5954亿人民币,每年平均完成总额利润为3969.231万元。而对庞大三九集团的210亿总资产来讲,三九集团每年的税收、利润率祇有近1%,而每年的总利润率连1‰都不到——这,就是作为中国著名、优秀企业、三九企业的管理的天机——资本和金钱来源。

    顾氏被“抓”,唐氏兄弟被审判,有著名经济学家论述说,其主要祸根为顾氏是“民营企业”——“中国特色”,而在中国上市公司中,至今依然“有500多家大型国企”在大量占用、使用上市公司的金钱(见2005年8月11日新华社《了望东方周刊》第56页《假如顾雏军是国有老板》一文),但至今没有一家国企老总因占用上市公司的钱而被“绳之以法”,这说明中国企业生存的“国民待遇”问题依然非常严峻,特别是私人企业的生存环境危机四伏。面对顾雏军被抓的事实,有人说“顾氏投错了胎,若是国有大企业老板谁敢去抓他?”

    然话音刚落,“三九”当家人赵新先,不就被主张中国股市资本市场公正、公平、公开生态环境而绳之以法——被抓。做为上市公司企业——著名的“科龙”公司没有败、不会败、也很难败,这就是股市资本市场的功能与活力和品牌的魅力了。做为诸“上市公司”,经资本市场收购或被变卖之后,将会以“恐龙”或“成龙”“99”等其它名称而继续存在,但赵新先、顾雏军做为企业领头人却很再难存在、也没有回马枪可杀会来了,一如美国市场的“王安公司”“安然公司”。中国企业、特别是上市公司的游戏规则之乱、“乱玩游戏”是中国社会难以法治、没有法制环境、中国财富长不大的根源所在,也是中国股市20年(自1986年中国发行第一只股票算起)至今长期稀泥糊不上墻、无法与告诉中国经济高速成长、发挥资本杠杆力量的根本所在。


10、不是结尾

    经过中国法律——依法治国程序治理的赵新先、顾雏军、唐氏兄弟,将对中国企业治理、中国资本股票市场的清本正源起到继往开来的历史作用。2005年12月19日,同是国有企业、中国乳业第一黑马内蒙古伊利股份有限公司原当家人因“挪用上市资本”,也进入法院审判程序。唐氏兄弟也于最近在武汉法院进入审理程序。

    人类与历史决不会无缘无故的巧合,更不会天下掉“馅饼”就非要砸向赵顾氏不可。但将中国股市20年来的两大恶疾——“占、挪用上市公司金钱”“财务会计报告欺诈”者“绳之以法”,中国股市就蔽清了几许,就有了前车可鉴,是否就能跟着中国经济一步一步的健康成长起来、前进了呢?

    挪占上市公司资本、作虚假财务、发虚假公报,在中国股市泛滥成灾、演绎了20年,也是一些上市公司赖以生存、成为暴发户的“巫术”利器。而这次中国著名的国有企业“师爷”赵新先、民营“大老”顾雏军却因此身陷囹圄,从此能不能重新树立起中国资本股票市场的诚信——不占挪人家的金钱、不制造虚假财务、不发表虚假业绩公报?据华尔街350年《伟大的博弈》(见2005年1月中信出版社出版,作者约翰。S.戈登,祁斌翻译)一书显示,华尔街资本市场几乎很难找到在一定时期内、一直重复再犯资本市场的同样错误。进入2005年9月之后,就在顾氏抽掏上市公司巨额财富、将被绳之以法、中国股市反复上演大公司乱拿上市公司资本泛滥成灾即将得到遏制之际,黑龙江的哈磁股份(SZ 60075)又被大公司掏空而“下市”,湖南上市著名企业“酒鬼酒”(SZ 00799)当家人——刘虹也因说不出“钱去了哪里?”挟上市公司4.2亿人民币人间蒸发、逃之夭夭。

    中国股市20年一直演义大股东掏空上市公司、抽逃上市公司资本的神话还依然在不断上演……赵新先、顾雏军的兴起与衰落,成为中国资本市场20年经典范例,让我们看看中国与国际社会相悖的资本股票市场,企业的游戏规则怎么玩?中国小康与财富的游戏又怎样玩?才能让13亿中国人能跨进真正的“小康社会”、让绝大多数中国人可以真正拥有财富?!

    说明:**  参见美国2002年8月号《财富》杂志中文版、封面文章《企业为什么失败?》一文。本文所采取的数据,出于该文中“10大错误” 表格,见该期杂志第16页。本文一些数字中如“SZ 60075”为在中国上市的股票代码,“SZ”为在深圳上市,“SH”为在上海上市,“HK”为在香港上市;数字为该公司的具体交易代码。◆

相关文章
- 学生维权运动(上)...(湖南)贺伟华
- 关于中国官场的幽默.....(江苏)目辛
- 当代[毛泽东热]透视...(北京)陈小雅
- 关于中国的常识(二).........陈破空
- 山西矿难与一党专制....(深圳)郭永丰

作 者 :巩胜利
出 处 :北京之春
整 理 :2006年5月30日13:11
关闭窗口
Copyright ©闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柟闂寸绾剧懓顪冪€n亜顒㈡い鎰Г閹便劌顫滈崱妤€骞婄紓鍌氬€瑰銊╁箟缁嬫鍚嬮柛顐線缂冩洖鈹戦悩鑼闁哄绨遍崑鎾诲即閵忕姷鐤囬棅顐㈡处缁嬫垿鎮块悙顒傜瘈闂傚牊渚楅崕鎰版煟閹惧磭绠婚柡灞剧洴椤㈡洟鏁愰崶鈺冩毇缂傚倷璁查崑鎾垛偓鍏夊亾闁告洦鍓涢崢閬嶆煟鎼搭垳绉甸柛瀣噽娴滃憡瀵肩€涙ḿ鍘甸悗鐟板婢ф宕甸崶鈹惧亾鐟欏嫭绀冮柨鏇樺灲瀹曟椽鏁撻悩鑼槰闂侀潧饪电粻鎾诲极椤忓棛纾介柛灞捐壘閳ь剚鎮傚畷鎰槹鎼达絿鐒兼繛鎾村焹閸嬫挾鈧娲橀崝娆忕暦椤愶箑唯鐟滃繘鎮$€n喗鍋℃繝濠傛噹椤eジ鎮介姘枠闁糕斁鍋撳銈嗗灱濞夋洜绮i弮鍌楀亾濞堝灝鏋欑紒顔界懇閵嗕線寮撮姀鈩冩珳闂佸憡渚楅崹鐣屾閳ユ枼鏀介柨娑樺娴滃ジ鏌涙繛鍨偓婵嗙暦閵忥紕顩烽悗锝庝簻閻庮參姊哄Ч鍥х伄閺嬵亞绱掗悩宕囧⒌闁哄本鐩、鏇㈡偐閹绘帒顫氶梻浣瑰▕閺€杈╂暜閹烘绠掗梻浣瑰缁诲倿骞婅箛娑樼柈闁绘劗鍎ら悡娆愩亜閺嶃劍鐨戝褝绠撻弻鐔碱敊缁涘鐣跺銈庡亝缁诲牊淇婇悜钘壩ㄩ柕澶樺枟缂嶅棝姊虹拠鍙夊攭妞ゎ偄顦叅婵☆垰銈藉ú顏呭亜缂佹銆€閸嬫挻鎷呯化鏇燁潔闂侀潧绻嗛埀顒佹灱閸嬫捇鎮滈懞銉у幘缂佺偓婢樺畷顒佹櫠椤斿皷鏀芥い鏇炴濡绢喖菐閸パ嶈含闁诡喗鐟╅、鏃堝礋閵娿儰澹曢梺鍝勮癁鐏炶姤娅婂┑鐘垫暩婵敻鎳濋崜褍顥氬┑鐘崇閻撴瑩鏌i幇闈涘闁哄棙锚闇夋繝濠傚閻帡鏌″畝鈧崰鎾诲焵椤掍胶鈯曞畝锝堟硶缁寮介鐔蜂壕闁荤喓澧楅崯鐐电磼鐠囨彃鏆炵紒宀冮哺缁绘繈宕惰閻撴垶绻濋姀锝嗙【闁挎洏鍊濋敐鐐哄箳閹搭厽瀵岄梺闈涚墕閸燁偊鎮橀鍛箚妞ゆ劑鍨归弳娆撴煟閿濆洤鍘村┑鈩冩倐閸┾剝绻濋崘鈺傜彟闂傚倷绀侀幉锟犲箹閳哄懏鍊舵繝闈涱儏鍥存繝銏f硾椤戝倿骞忕紒妯肩閺夊牆澧界€靛ジ鎮归埀顒勬晝閸屾氨鍝楁繛瀵稿帶閻°劑鎮″▎鎰闁煎ジ顤傞崬铏圭磼閵娧勬珪缂佽鲸甯¢、娆戝枈鏉堚晛鎮戞俊銈囧Х閸嬫盯顢栨径鎰瀬闁告劦鍠栭悞鍨亜閹烘垵鈧鎯岄崱妤婄唵闁兼悂娼ф慨鍫ユ煟閹惧崬鍔﹂柡宀嬬秮瀵挳鎮欏ù瀣壕闁革富鍘搁崑鎾愁潩閻愵剙顏� All Rights Reserved
E-Mail:bjs201022@gmail.com webmaster@bjzc.org manager@bjzc.org
闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柟闂寸绾剧懓顪冪€n亜顒㈡い鎰Г閹便劌顫滈崱妤€骞婄紓鍌氬€归懝楣冨煘閹达附鍋愮€规洖娴傞弳锟犳⒑閹惰姤鏁辨俊顐㈠暣瀵鈽夐姀鐘插祮闂侀潧枪閸庝即鎳滈鍫熲拺缂備焦蓱閻撱儲淇婇锝囨噭缂佸矁椴哥换婵嬪炊閼稿灚娅栨繝鐢靛仦閻n亪宕洪崟顖氬偍闁告挆鍕垫綗闂佸湱鍋撻崜姘缚閳哄懏鐓犻柛婵勫劜閺嗏晠鏌涘▎蹇旑棦婵﹨娅g槐鎺懳熼懡銈庢К闂備胶枪閿曘倕锕㈤柆宥呯劦妞ゆ帊鑳堕崯鏌ユ煙閸戙倖瀚�:Beijing Spring, PO Box 186, Bogota, NJ 07603 USA
闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柟闂寸绾惧綊鏌i幋锝呅撻柛濠傛健閺屻劑寮村Δ鈧禍鎯ь渻閵堝簼绨婚柛鐔告綑閻g柉銇愰幒婵囨櫔闂佸憡渚楅崹浼村极閹间焦鈷掑〒姘e亾闁逞屽墰閸嬫盯鎳熼娑欐珷闁规鍠氱壕濂稿级閸稑濡兼繛鎼枟椤ㄣ儵鎮欑€涙ê纾冲Δ鐘靛仦鐢帡鍩為幋锕€閱囨繝闈涙搐閳ь剦鍨跺濠氬磼濞嗘劗銈板銈嗘礃閻楃姴鐣疯ぐ鎺濇晬闁绘劖娼欓埀顒€娼¢弻銊╁棘閸喒鎸冮梺娲诲幖椤︾敻寮婚悢鍏煎€绘俊顖濆吹閸樻悂姊虹粙娆惧剱闁圭懓娲顐﹀箛椤撶喎鍔呴梺鐐藉劥鐏忔瑩宕欑憴鍕瘈闁汇垽娼ф禒婊堟煙閸愯尙绠婚柟顔ㄥ洦鍋愮€瑰壊鍠楃紞搴ㄦ⒑閹呯妞ゎ偄顦悾閿嬪緞閹邦厾鍘繝鐢靛仜閻忔繈宕濆⿰鍫熺厽婵犻潧瀚悘鍙夋叏婵犲啯銇濋柟顔惧厴瀵爼骞愭惔顔兼暏闂傚倷鑳堕幊鎾诲吹閺嶎厼绠柨鐕傛嫹001-718-661-9977